投資信託の基礎知識

投資信託市場の今後

2011-12-27T12:22:00.001+09:00

投資信託の失速でこれまでの魅力が薄れ個人の投資家の資金が流出しているというのです。なんでも世界的な株価の低迷で、投資信託の魅力が薄れてきたことが大きな理由だというのですが、なんと金融庁が通貨選択型というリスクが高い投資信託の規制を強めるというのですから、今後さらに投資信託の市場が縮小されるというのです。

投資信託の保全

2011-11-21T13:12:00.001+09:00

投資信託の場合、販売会社、設定・運営会社、信託銀行の3社がグループ企業となっていることがほとんどですので、1社が破綻すると将棋倒しのようになるのではないかと不安視する方がおられてますが、そのような場合に備えて顧客の資産を運営している会社から切り離していますし、信託銀行に資産を預託するということは、信託銀行の貸し金庫に預けるようなものですし、例え信託銀行が破綻した場合であっても資産は他の信託銀行に移管され償還される仕組みになっています。

投資信託の最近の人気ランキング

2010-11-16T23:06:00.002+09:00

11月15日のasahi.comなどの記事を読みますと
アジア株式に投資するファンドが上位にランキングされてきていると言うことです。
なんでも追加型株式投資信託3,081本のうち、
設定1年以上で純資産額が10億円以上が対象で、
過去6カ月間のランキングなのですが。
1位の「タイ投資F」で特色は、
地域の異なる5本のファンドからなる｢オーロラファンド｣のひとつで、
主要な投資対象は､タイの株式です｡
収益性､成長性､安定性などを総合的に勘案して銘柄を選定されているとうことです｡
為替については現地通貨との連動性が高いと考えられる
米国ドルの他､現地通貨を用いてヘッジを行っているようです｡
7位の「BR・ゴールド・メタル・オープンAコース」は、
南アフリカ、オーストラリア、カナダ、アメリカなどの金鉱企業の株式を
中心に鉱業株式を主要投資対象としているようです。
11位の「チャイナオープン」は.中国および香港企業の株式を主要投資対象としているようです。

投資信託のメリット

2009-12-23T22:42:00.000+09:00

分散投資によるリスクヘッジの方法は、いろいろなものがあります。例えば株式投資では、規模別(大型株、中型株、小型株)の分散や、株価別(低位株、中位株、値がさ株)の分散も有効なのです。
転換社債投資では、株式的色彩の強い銘柄と債券的色彩の強い銘柄への分散投資が考えられますし、債券投資においては、期間別、クーポン別の分散投資などが有効な方法なのです。
分散投資によるリスクヘッジにはいろいろな方法があるのですが、投資信託とは、これらの分散投資の方法をさまざまに組み合わせて極力リスクヘッジをしつつ、より高い収益を追求していく金融商品なのです。
有利性から単に見るならば、個別銘柄に直接投資した方が、うまく当たった場合には、短期間で大きな利益をあげられるのですが、見通しがはずれた場合には、逆に大きな損害を被るこ
とがあるのです。実際、一時的に儲かったとしても、結局トータルしてみると損をしているという投資家が多いのもこのためなのです。投資信託は、このようなリスクを回避するために分散投資を行っているのです。
一般投資家も、証券投資で安定した好収益を得るためには、分散投資が必要であるということは、判っているのですが、本格的に分散投資を行うためには、多額の資金を必要としますし、専門的知識も必要とするからなのです。
一般の投資家にとって多種多様な銘柄を管理し運用することは、なかなかできることではありませんので、この点も投資信託のメリットであるといえます。

投資信託のリスクヘッジの摂り方

2009-12-21T22:29:00.001+09:00

投資信託の分散投資は、株式と公社債への分散で、公社債は確定利付きの証券であり、保有している限り、必ず一定の利息収入(インカム・ゲイン)が得られるので、株式だけの投資の場合よりも安全であるといえます。

業種別分散によるリスクヘッジ
株式投資においては、ある特定の業種だけに投資するよりも、幅広くさまざまな業種に投資したほうがリスクは軽減されるのです。例えば、これからの日本は内需中心の経済に変わるから内需がらみの株が有望である、ということで内需がらみの株だけに投資するのはリスクが大きすぎるからです。例えば予想に反して、ハイテク銘柄が買われるかもしれないし、バイオ中心の相場になったりするかもしれないからで、幅広く分散していたほうがリスクヘッジにつながるのです。

銘柄別分散によるリスクヘッジ
同業種のなかでも、いろいろな銘柄に分散したほうがリスクヘッジが行えるのです。例えば、ある業種が一斉に買い上げられたとしても、銘柄によってその値上がり率には差があるものですし、個別の銘柄は思わぬ悪材料が出たりして、他社が値上がりしても全く上がらないこともあるからです。分散投資によって、平均的な値上がり益を手に入れることができるのです。債券投資において、債券なら何に投資しても同じということではありません。ファソドの性格や信託期間、クローズド期間、および債券市況などを勘案して、例えば長期債や短期債を組み合わせて投資したりしたほうがリスクヘッジになるのです。

国別分散(通貨別分散)によるリスクヘッジ
通貨別分散は、日本の証券だけではなく、外国の証券にも投資してリスクを軽減しようというもので、日本と諸外国との間には、景気動向にズレがありますので、仮に日本の株式市場が良くない場合でも、海外市場で値上がり益を狙えますし、金利水準も違いますので、日本では手に入れられない高利回りの債券に投資することもできるのです。
外国の証券に投資する場合に注意しなければならないことは、必ず為替リスクが伴うということです。為替差損を回避するためにあるいは、積極的に為替差益をねらうために、通貨別分散を行うということです。この場合、通貨の価値が下落しそうな国の証券を減らし、通貨の価値が上昇しそうな国の証券を増やすのが、原則なのです。

時間別分散によるリスクヘッジ
一時期に全ての資金を投資するのではなく、情勢を見ながら、時間的な間隔をおいて投資したほうがリスクヘッジになるからなのです。売却する場合も、一時期にすべて売却するよりも、時間的間隔をおいて行ったほうが良いということです。
実際、この辺が底値だろうと思って投資してみても、さらに安くなるこどはよくあることですし、逆にこの辺が天井だと思って売却したところ、さらに高値を追い続けるということもよくあることだからです。時間別分散を心がけることによってかなりのリスクヘッジにつながることになります。

投資信託の伸び悩み

2009-04-19T20:11:00.000+09:00

銀行はこれまで顧客に対して預金から投資へと資金の流れを進めきて、幅広く顧客との信用を元に業績を伸ばしてきたのだが、世界的な金融恐慌以来、顧客に対してリスクの高い投資信託を進め辛くなってきているようだ。ここのところ各銀行の取り組みでは顧客ニーズをくみ取る組織の構築を行ったり、新しい金融商品の開発などに力を入れ始めたのだ。なんでも銀行が取り扱う投資信託の資産残高が２００７年１０月には６１兆円を超えていたというのだが、なんと今年の３月には３９兆円まで落ち込んでしまったというではないか。銀行にこれまで顧客に対して預金以外の選択肢として投資信託を進めることで、手数料収入が見込め魅力的な金融商品だったのです。ここに来て金融危機の影響から方針転換をすべく利回りが良くリスクが少ない金融商品の開発を迫られているのだ。

ETFの人気

2009-02-11T14:31:00.000+09:00

ETFは、日経平均株価やトピックスなどの株式指数に連動することを目的として運用されるている投資信託なのですが、ETFは手数料が通常の20〜30％も安いので人気があるのです。
普通の投資信託ですと、支払手数料は、年1％〜1.5％なのですが、ETFの場合は、0.3％〜0.5％だからです。
ETFの手数料が安いのは、裏づけとなる資産を直接取引する必要がないために、ETFの証券のやり取りをするだけで済みますので、運用のためのコストが少なくて済むからなのです。
一般的な投資信託の手数料は、投資家からの資金に応じて、対象となる資産を取引しますが、資産を取引する場合には、小口であれば買い付け手数料が割高になるために、投資信託を運営するためのコストが高くなってしまうのです。

投資信託の毎月分配型の判断材料について

2008-11-20T21:28:00.000+09:00

毎月分配型は、毎月決算を行い利益を分配していきますので、月々の運用内容の情報が判断する上では重要なものになってきます。毎月分配型を判断していく上で、分配金の情報がホームページでどれだけ早く開示されるかという「速報性」が大事になってきます。
それと、分配金の要因分析が詳細に解説されているかといった見方で、分配金の要因分析などがわかりやすさや、組み入れ通貨や組み人れ銘柄が明記されているかといった情報のわかりやすさが重要で、月次だけでなく週次レポートがあるかどうかの情報の頻度が重要です。市場全体が下落した時などの緊急時に素早くレポートなどでフォローしてくれるかどうかも重要な判断材料となります。
投資信託を判断していく上でコストも重要な判断材料となります。コストには、買う時にかかる「販売手数料」、保有中にかかる「信託報酬」、売る時にかかる「信託財産留保額」の３つがあります。目論見書などに明記されている「実質の信託報酬」に監査報酬などを加えたコストを判断します。
騰落率はすでに信託報酬を差し引いた成績ですので、投資信託の運用内容の善し悪しを騰落率を見るのですが、長期で見た場合、信託報酬のコストが重要な項目となってきます。

上場投資信託（ETF）が過去最高レベルに到達

2008-11-19T00:16:00.001+09:00

上場投資信託（ETF）なのだが、世界最大のETF提供会社のバークレイズ・グローバル・インベスターズによると、取引高が史上最高レベルへと急増したというのです。
ETFの取引高の急増の背景には、投資家がETFを利用することで、市場の環境に左右されず、簡単に投資判断を実現することができるからなのです。投資家は、現在のポートフォリオから株式の個別銘柄の保有リスクを軽減するために、ETFによって長期的なインデックス・エクスポージャーへとシフトしています。ちなみにエクスポージャーとは、投資家の持つポートフォリオのうち、価格変動リスクにさらされている資産の割合のことです。
投資の専門家は、ETFへのシフトは透明性への資金の逃避と見ています。投資家とアドバイザーが、ポートフォリオ・リスクを理解しリターンを得ていくかということを行っているからです。
投資家がETFを透明性と分散化、取引の流動性と柔軟性という点から選択されていて、ETFの利便性が重要視され、ますますETFによるポートフォリオの再構築が行われていくというのです。
ETFは、税効率性や高い流動性などの利便性が含まれていて、取引の柔軟性やアセット・アロケーションの変更を速やかに行うことができ、大型から中型、小型株といった規模別インデックスやバリュー株やグロース株といったスタイル別のインデックスによって、多くの分散投資の選択肢が広がるという点が選択されている理由のようです。

投資信託の分配型の沸騰率について

2008-11-18T23:26:00.000+09:00

毎月分配型の投資信託も、投資信託の運用の評価は「騰落率」で判断します。騰落率とは、一定の期間でどのくらい上がったのか、下がったのか、上下の変動率をパーセントで表したものです。分配型を評価する場合は、その期聞に支払われた分配金を基準価額に足し戻して、分配をせずに再投資したものと仮定した「分配金再投資の基準価額」で計算します。分配型は、分配のたびに分配金の額だけ基準価額が下落してしまいます。
騰落率は、投資対象が同じ投資信託同士で比べなければ意味がありませんね。例えば、債券型と株式型の騰落率を比べても、値動きもリスクも異なる資産なので運用の善し悪しは判断できません。

投資信託の毎月分配型の分配スタイルについて

2008-11-16T22:22:00.001+09:00

毎月分配型の分配スタイルですが、一口に毎月分配型といっても月々に分配される分配金の水準は、投資信託によってまちまちなのです。分配金の出し方には、主に3つのスタイルがあります。「グローバル・ソブリン・オープン」のように、毎月一定額の分配金を払う「一定型」というものがあります。支払い額を６カ月に一度や１年に一度変えることはありますが、基本的には成績がある程度変動しても一定額を支払うスタイルです。一定型は比較的安定している債券の利息を分配金にする投資信託に多いです。
分配型には、「三菱UFJバランスインカムオープン」のように、月々の分配の額が異なる「変額型」というものがあります。月々の実績に応じて分配金の額を決定するので堅実といえます。
半年に一度や３カ月に、一度、ボーナスのように分配金を出す「ボーナス型」というものがあります。月々の分配は一定で、値上がり益が出たらボーナスとして分配します。3資産分散型の「ワンプレートランチ」は、３カ月に一度ボーナス分配を出していますが、成績悪化時にはボーナス分配を見送られることもあります。分配のスタイルは、投資信託の方針ですので良い悪いではありません。

投資信託の毎月分配型の収益について

2008-11-14T21:18:00.001+09:00

投資信託の毎月分配型の収益についてですが、毎月分配型の利回りは、タイプによってまちまちですし、投資する資産によってリスクも性質もちがいますので、利回りが高ければいいというわけではありません。グローバル債券型の平均利回りが４．８％程度で、新興国の債券型ですと、それよりもリスクが高いので、平均７％くらいです。最近は世界中の市場が下落したため、騰落率がマイナスとなっているものが多いですが、長期的に見た場合にはプラスのものがほとんどです。
毎月分配型のグローバル債券型の分配金利回りごとの投資信託の本数と純資産の合計を見ますと、本数は利回りが４％台の投資信託が一番多いのですが、合計の純資産で見ますと６％台の投資信託が多くなっています。
世界的な債券の利回りはおよそ４％前後です。債券から得られる利回りで分配金を出すのが自然ですので、高い利回りを出す投資信託は、その分、基準価額が減っている場合もありますので、注意が必要です。分配金の高さだけでなく、どういう性質の資産に投資しているかで投資信託を選ぶと良いと思います。
毎月分配型のコストは、分配金を出さないタイプと比べて、特に高いわけではありません。信託報酬は、信託を運用するためににかかるコストですので、分配回数ではなく、投資対象によって変わってきます。例えば新興国に投資するタイプの場合などは、調査にお金がかかりますので、コストに反映されてしまうのです。

投資信託で人気の毎月分配型について

2008-11-12T22:18:00.001+09:00

投資信託の毎月分配型は、人気の投資信託で本数は、５年間で５倍に、純資産は７倍に増えている状況です。
人気の毎月分配型なのですが、純資産の合計は全資産の5割以上で、３カ月に１度(四半期分配型)や２カ月に１度(隔月分配型)に分配金をもらえる投資信託を含めた定期分配型の合計は、全ての投資信託の７割近くを占めている状況です。
毎月分配型は、どちらかと言いますと定期的に利益を受け取りたい人に向いている投資信託です。
毎月分配型は、資産を売買することなく、運用しながら利益を受け取ることができます。
毎月分配型は、毎月出た利益を短期間で受け取ることができるため、年金の補助として取り組んでいる方が多いです。毎月分配型は、毎月利益をこまめに受け取るため、複利での旨みがなく、長く保有して大きく増やしたい人には向いていない投資信託です。
投資信託の毎月分配型は、月々の分配金を確実に出すという性質上、利息・配当収入(インカムゲイン)がある債券型やリート型が主流となっています。
株式型は、高配当株に投資するファンドがほとんどですが、債券、リート、株に投資する分散型もあります。
最近は、株やリートが大きく下がったためにリスクの低い債券塑が人気で、新興国の債券や株式などさらに細分化が進んでいます。

海外ETFは円高の今がチャンス

2008-11-08T22:42:00.003+09:00

投資信託の専門家は、急激な円高が到来しているこの時期が、値上がり益と為替差益が狙える海外に投資するチャンスだというのです。
海外の投資商品ではどんな物が注目されているかといいますと、海外ETFというものです。
海外ETFとは、「ETFはExchange Trend Fundの略で、「株価指数連動型上場投資信託」といって、海外の証券取引所で上場している投資信託なのです。海外ETFは、外国株式投資を始めたやる人にはぴったりな商品なのです。例えばアメリカの連動型ETFですとアメリカの代表的な銘柄全体に投資することになりますし、その他世界中の株式に投資するものやある国、あるエリア、コモディティ、不動産といった株式以外を投資対象にしたものから環境関連株式や水資源株式といったテーマで投資対象を選択することも出来ます。国別の投資対象として、ブラ実やロシア、マレーシアなどが有望視されています。円高差益と値上がりが見込める海外ETFを検討されてみたらいかがでしょうか。

投資信託ロシア株上昇

2008-11-01T20:51:00.002+09:00

東京株式市場が30日日経平均が急騰し9000円台を回復しました。世界的に利下げの基調で円高も一服ぎみです。アジア株が支援材料として東証1部で野村証、三井住友、三菱商事、国際帝油、ホンダ、ソフトバンクなどが上昇しています。
投資信託では「ＨＳＢＣロシアオープン」を筆頭に、ロシア株を主要投資対象としたものが上昇しています。鉱物資源やエネルギー資源に携わる企業の株式に投資する「グローバル資源株ファンド」などが上昇しています。

投資信託販売会社の選び方のポイント

2008-08-24T21:21:00.001+09:00

投資信託販売会社は、取り扱い本数の多さと検索性の良さで選びましょう。

投資信託販売会社ごとに取扱い商品が異なりますが、便利さや、取扱い本数の豊富さでいうとネット証券が便利です。

投資信託は株とちがって、販売会社ごとに取扱う商品が異なります。

投資信託が一つの販売会社でまとめて買えるように、取扱い本数が多い会社を選ぶことが重要です。

投資信託は、同じタイプでの比較が大切です。自分がほしい投資信託と同じタイプのものが一覧できたり、検索結果が並べ替えられる機能があるところが望ましいです。

【取扱い本数が多い投資信託販売会社】

SBI証券　311本
カブドットコム証券　275本
ジョインベスト証券　240本
投信スーパーセンター　636本
ファンドバンク　155本
フィデリティ証券　226本
マネックス証券　219本
楽天証券　370本

投資信託の選び方の4つのポイント

2008-08-23T21:19:00.001+09:00

投資信託の選び方ですが、長期の成績、直近の成績、運用会社、コストの4ステップがあります。

投資信託の選び方を判りやすく言いますと、投資信託の質を成績で見て、その投資信託を作った会社を運用会社で見て、コストを調べる、というのが基本です。

【長期の成績で選ぶ】

投資信託が同じタイプで比較し過去3年間の騰落率が高いものを選びましょう。

投資信託は、ある程度長い期間保有して、資産を増やすための金融商品なので、長期で見たときに成績がよいものでなくてはだめです。

短い期間の成績だけで見ると、特殊な要因で一時的に値上がりして、また値下がりしてしまうものもあります。

そのため過去3年間の騰落率を同じタイプの投資信託同士で比べて、高いものをピックアップしましょう。

【直近の成績で選ぶ】

投資信託の同じタイプで比較し直近1年間の騰落率が高いものを選びましょう。

過去3年間で長期的に安定した成績を残している投資信託を選んだら、次に見る条件は直近1年間の成績です。

長期でよい成績であることが大前提ですが、最近の成績がよいにこしたことはありませんので、成績が急落していないかどうかを見ておく必要があります。

現在の市場の動きにきちんと即した運用をしているかどうかが、成績に現れるからです。

長期の成績がよいもののなかから直近1年間の騰落率を比較し、高いものを選びましょう。

【運用会社の実力で選ぶ】

投資信託の同じタイプの運用に強い運用会社を選びましょう。

投資信託運用会社と一口にいっても、国内系、外資系、大きな金融グループ、独立系などさまざまです。

投資信託運用会社には、特定の地域や国に強い、債券に強い、など得意分野がある場合もあります。

規模の小さな運用会社の投資信託や、一見無関係に見える分野の投資信託でも、海外の優れた運用会社に運用を委託している場合もあります。

目論見書などで実際に運用している会社がどういう会社なのかを確認しましょう。

【長期コストが安いものを選ぶ】

投資信託は、持っている限り信託報酬が引かれ続けますので、信託報酬が安いものを選びましょう。

投資信託のコストは、3つに大別できます。購入時に販売会社に払う販売乎数料。保有中に運用会社などに払う信託報酬。売却時に払う信託財産留保額です。

信託報酬は、保有している限り一定の率で払い続けるもので、家賃のようなもので、信託報酬率が高いと、せっかく運用実績が高くても、その利益を享受できません。

投資信託で同一タイプのものは、信託報酬が安いものを選ぶのも大切なことです。

信託財産留保額とは

2008-08-22T21:18:00.000+09:00

信託財産留保額とは、解約時にかかるコストで投資信託を保有中の人の利益を守るために使われます。

投資信託を売る時にかかるコストである信託財産留保額も、若干意味合いは異なりますが、ファンドを自分が売ることで、保有を続けている人たちの運用効率が下がる分の穴埋めに使われます。

投資信託を売りたい人が出ると、運用会社は保有し続けたい株や債券などの一部を売って現金を用意する必要がありますし、解約の額とまったく同じだけ資産を売却することはできないため、ロスが生じます。

本来なら保有し続けておきたかった資産を売却しなければならないわけで、運用にはマイナスとなってしまい、その被害を被るのは、ファンドを持ち続けている人です。

ファンドは急な解約に備えて、現金も保有していますが、それはそれで結局その額だけは運用が行なわれていないため、ロスが生じていることになります。

投資信託財産留保額は、運用のロスの穴埋め代として使われるのです。

投資信託財産留保額は、解約時に受け取る金額の0.5％程度がゼロというファンドもあります。

信託報酬とは

2008-08-21T21:17:00.000+09:00

信託報酬とは、運用や管理の対価として毎日差し引かれる見えないコストのことです。

投資信託のコストを考えるうえで販売手数料以上に注意する必要があるのが信託報酬です。

信託報酬は、ファンドの運用や管理に対する対価として、投資をしてくれる運用会社、資産を保管してくれる信託銀行などの管理会社、レボートなどを郵送してくれる販売会社の3社に対して支払います。

信託報酬の額は、年率0.6～2.5％程度と投資信託により様々です。

信託報酬の額は、1日分ずつ、保有している投資信託の純資産総額の中から毎日自動的に差し引かれます。

毎日の基準価額はすでに信託報酬額が引かれたものになっています。

信託報酬は、投資家が直接負担して支払う販売手数料と違って、実感のないまま引き落とされていくコストと言えます。

信託報酬は、投資家が投信を持ち続けている間、負担し続けることになります。

投資信託を長期間保有した場合には、信託報酬の高い安いでかなり大きな影響が出てきます。

信託報酬で年間1％の違いがあれば、10年で10％の開きとなります。

信託報酬の比率をしっかり把握することが重要です。

販売手数料ゼロのノーロード投資信託でも信託報酬が、高めに設定されているケースもあります。

信託報酬は、プロによる運用・管理への対価ですので、調査や管理に手間がかかる投資信託ほど高くなってきます。

インデックス型よりアクティブ型の信託報酬のほうが高い傾向があります。

情報が豊富な先進国に投資する投資信託よりも、情報収集が大変なインドなど新興国に投資する投資信託のほうが高くなります。

長期保有が基本の投資信託では、信託報酬のチェックが非常に大切ですが、運用成績もしっかりチェックしましょう。

信託報酬が高くても、それ以上に運用成績がよければ問題はないのです。

投資信託の販売手数料とは

2008-08-20T21:16:00.000+09:00

投資信託には、買う時、保有している時、売る時にそれぞれコストがかかります。

投資信託で買う時にかかるのが、販売手数料です。銀行や証券会社の窓口に行くと、専門の販売員が投資信託の特徴やリスクを説明してくれます。

投資信託の販売手数料は、投資信託販売会社のサービスに対して支払うものです。

投資信託の販売手数料の利率は、株や債券など投資対象によって異なり、また同じ投資対象の投資信託であっても、それぞれのファンドによっても異なります。

投資信託の販売手数料の利率は、株式型が2～3％、債券型は1～2％のものが中心です。

投資信託の販売手数料で、一般的に窓口よりもインターネットのほうが安く、ネット証券では、販売手数料ゼロの「ノーロード投資信託」の取扱いも増えています。

投資信託の販売手数料で、販売手数料ゼロの理由は、ネット証券ではサイト上ですべての説明や手続きが完了するため、入件費やコストが少なくてすむことが挙げられます。

投資信託の販売手数料で、注意したいのが同じファンドでも販売会社によって販売手数料が違うことがあるということです。

投資信託の販売手数料は、ネット証券ではノーロードであっても、銀行や証券会社の窓口では3％かかることもあります。

銀行の投資信託販売窓口でも、異なる銀行では販売手数料が違う場合もあります。

投資信託の販売手数料は、長期で投資信託を保有すればするほど、コストの負担度合いが下がることも覚えておきましょう。

投資信託の販売手数料が3%でも10年間保有すると年当たりでは0.3％になります。

投資信託の販売手数料は、長期で投資をすることを考えれば、販売乎数料よりも運用中に毎日かかる信託報酬の比率も合わせて考える必要があり、より全体のコストに影響を与えるのも信託報酬なのです。

投資信託のインデックス型とアクティブ型とは

2008-08-19T21:15:00.000+09:00

投資信託には、運用手法によりアクティブ型とインデックス型の2種類があります。

アクティブ型とは、ファンドマネジャーがベンチマークとなる指数の成績を下回ることを目指して、企業取材などから独自の視点で銘柄選びを行ないます。

ベンチマークが5％上昇したときに、それ以上上昇しているときはもちろんですが、ベンチマークが10％下落した時なら、上昇していなくても10％未満の下落であれば好成績と言えます。

インデックス型とは、別名パッシブ型とも言われ、TOPIX(東証株価指数)など市場全体の動向を表す指数への連動を目指す投資信託です。

日経平均株価に連動するタイプであれば、日経平均が5％上昇すればファンドもほぼ5％上昇します。

インデックス型なら、その連動先の指数の動向を見ておくだけで自分のファンドの動向もわかるというメリットがあります。また、コンピュータによる運用が多く、運用コストは低めです。

過去の成績を比較してみると、アクティブ型の平均値はインデックス型を上回ることができませんが、アクティブ型の成績上位のファンドは、インデックス型の成績を大きく上回っていることが多いのが現状です。

投資信託のベンチマークとは

2008-08-18T21:14:00.000+09:00

投資信託のベンチマークとは、投資信託の成績を測る基準値で、投資信託の成績がマイナスでもこの数値より下げが小さければ好成績ということです。

アクティブファンドの場合、運用するときにファンドマネジャーが「この指数に勝つ運用をしよう」と運用目標にするのがベンチマークです。

投資する株や債券の市場の指数が使われることが多く、ベンチマークがある場合は、運用報告書に明記されています。

日本株に投資するファンドであれば、TOPIX(東証株価指数)や日経平均株価がよくベンチマークとして使われます。

TOPIXは東証１部の全銘柄、日経平均株価は日経225とも呼ばれ、日本を代表する225銘柄の株価指数です。

外国の株式で運用するファンドの場合には、各国の株価指数が使われます。

米国株では、S&P500やナスダック指数が代表的です。

新興諸国にも存在していまして、インド株には、センセックス指数やニフティー指数など複数の指数があります。

世界株ではMSCIワールドインデックスなどが有名です。

アクティブファンドは、ベンチマークを上回れば優れた運用と言えますし、下がったときでも下落率がベンチマークより小さければよいといえます。

一定期間のベンチマークとファンドの騰落率を比較すると、より細かくそのファンドの良し悪しがわかり、ベンチマークがあると、評価しやすいというメリットがあります。

アクティブファンドの中には、ベンチマークを設定するとそれを意識しすぎて逆に思い切った運用ができないということもあり、ベンチマークを設定しないファンドもあります。

投資信託の騰落率とは

2008-08-17T21:12:00.001+09:00

投資信託の騰落率とは、投信の価値が一定の期間でどのくらい上がったのか、下がったのか、その変動率をパーセントで表したものです。

騰落率で注意しなければならないのは、一定期間に支払われた分配金を基準価額に足し戻して、分配をせずに再投資したものと仮定した「分配金再投資の基準価額」で計算しなければいけないということです。

そうしないと、分配金を出すファンドは、そのたびにその額だけ基準価額が下落してしまうため、騰落率は低いままになってしまうからです。

騰落率は、同じタイプの投信同士で比較しなければいけません。というのも、投資対象が違えば、リスクの度合いも違いますし、投資環境も違うので意味がないからです。

騰落率を見るときの期間は、基本的に長期投資で臨むものなので、できる限り長い期間(3年以上)で見るようにしましょう。

騰落率を長期のものだけ見ていると、直近の運用成績が悪化していることに気がつかず、大きな痛手を被ることもあるので、1年の騰落率もチェックしておきましょう。

新興国に投資するタイプなど、ほとんどのファンドが設定から期間が経過していないときは、多少期間が短くなってもある程度比較できる本数がある年数で騰落率を見るようにしましょう。

騰落率で注意が必要なのは、投資信託を「設定来の騰落率」で比較してはいけないということです。設定来とは、設定されてから現在までという意味で、5年前に設定されたファンドと1年前に設定されたファンドを、同じ「設定来」というくくりで比較しても期間が違うため意味がないということです。

投資信託の分配金とは

2008-08-16T21:11:00.001+09:00

投資信託には「分配金」という仕組みがあります。

投資信託を保有している間でも資産が増加した分(利益)の一部を還元しようというものです。

投資信託が年に最低１回以上決算を行ない、利益の中から投資家に還元する金額を決定します。

投資信託により分配金の割合は異なり、必ず分配金が出るわけではありません。充分な利益がない、分配金を出すために保有する株や債券を今売却すべきでないと判断されれば、分配金が支払われない場合もあります。

分配金を出す回数もファンドにより様々です。はじめに「毎月分配」を見ると、毎月一定額の分配金を払う「定額型」と、その時々の運用成績に応じて金額が決まる「バラバラ型」があります。

「定額型」は比較的安定している債券の利息を分配金にする投資信託が多く見られます。

「四半期ボーナス型」は、四半期ごとに、ボーナス分配を加えて出すタイプです。毎月の分配金は、高配当株の配当やリートの利息などの収入を中心に出し、値上がり益がある場合にボーナス分配をする投資信託が多いようです。

分配金が支払われると、その分を分配せずに投資を継続していた場合と比べ、複利効果がなくなってしまいます。

これから長期的に投資する若い人は、複利効果の高い、分配金の出ない投資信託を選ぶと良いでしょう。

年金生活者の60代以降の人は、毎月分配金を受け取って、生活費に充てるというのが現実的と言えます。

一様に分配型は運用効率が悪いと決めつけずに、各々の年齢、二ーズに合わせて考えましょう。

分配型は、複利効果が薄いという弱点がありますが、相場環境が悪化した場合には状況は逆転します。

基準価額がともに1万円だった分配金なしの投資信託と分配金がある投資信託が、運用成績によってどうなるかを比較してみますと、相場は、最初の2年が30%上昇、3年目が10%下落、4年目と5年目が20%の下落と仮定しますと、相場環境がよかった2年後の時点では、分配金なしの投資信託は基準価額が1万6900円にまで上昇します。

一方で分配金が出る投信は、分配金の額を加味しても1万5500円にしかなりません。

ところが、その後下げ局面が3年間続くと、分配金がない投資信託は元本割れ、分配金が出る投資信託は、分配金を加味すると1万836円となるのです。

分配型は、上昇相場での大きな値上がりは期待できませんが、下落局面では、先に利益を確定して分配金を受け取る分だけ、その後の値下がりリスクを軽減するというメリットがあるのです。

投資信託の基準価額とは

2008-08-15T21:09:00.001+09:00

投資信託の基準価額とは、純資産総額を口数で割った1単位当たりの価格で、ファンドを1単位買うのにいくら必要なのかを表しています。

新規設定時の募集は1単位が1万円で、運用開始後は運用成績で日々変動します。

同じ資産に投資する基準価額が、1万2000円のファンドと同9000円のファンドのどちらがいいのかといいますと、どちらとも言えないのです。

1万2000円のファンドがいいように見えますが、実際はそうとは限りません。

その理由は、ファンドの設定時期にあります。ほとんどのファンドは設定日が異なっており、例えば目本株のファンドでも、日経平均株価がいくらの時に設定されたかによって、基準価額は大きく異なるのです。

基準価額でファンドの比較ができないもうひとつの理由は、分配金の有無です。例えば基準価額が1万1000円の2つのファンドがあったとして、一方は分配金を500円出したとすると基準価額は1万500円に減少します。

もう一方のファンドが分配金を出さなかったとしたら基準価額は1万1000円のままなのです。

投資信託の純資産総額とは

2008-08-14T21:07:00.002+09:00

投資信託の純資産総額とは、そのファンドが預かっている資金の総額のことで、投資している株や債券などを時価で評価し、現金などもすべて足した数字のことです。

株や債券などの価格は、日々変化するため、純資産総額も毎日変化しています。

投資している株や債券の価格が上昇すれば、純資産総額も増加しますし、逆に株や債券の価格が下落すれば純資産総額も減少します。

純資産総額が変化する理由は、資金の流出入です。だれかが、新たにファンドを購入すれば、その分だけ純資産総額は増えますし、解約すればその分だけ純資産総額は減少します。

純資産総額は、通常2つの要因で、増加や減少を繰り返していますが、実はもう一つ純資産総額の減少にだけ関係する要素が分配金の支払いです。

分配金を出すのかどうかは、ファンドにより様々ですが、分配金が出るとその分だけ純資産総額は減少します。

純資産総額は、10億円以上が望ましく、それ以下だと運用が非効率になりがちで、突然、運用が打ち切られ償還されることもあるので注意しましょう。

投資対象の市場規模が小さい場合は、資金が集まりすぎると投資したくてもできない状況になり運用が悪化し、募集が停止されることもあります。

投資信託で新興国の株型は3年間で約3倍に成長

2008-08-13T21:01:00.002+09:00

投資信託の成績に注目してみますと、投資信託を投資先別に分類し、そのタイプごとに3年間の騰落率が最も良いものがあります。

投資信託のタイプを見てみますと、インドやブラジルなど、新興国の株を主な投資対象とする「新興国の株」型で1位となったのは、中国や香港の約40銘柄に分散投資している「JFチャイナ・アクティブ・オープン」ですが、タイプの中で最もハイリスク・ハイリターンのため、大きな利益を狙える半面、状況によっては大きく損をすることもあります。

株式、債券、不動産の3つの資産に投資する「3資産分散」型では「財産3分法ファンド」が1位ですが、ローリスク・ローリターンのため、大幅な上昇が見込めない半面、損失も最小限に抑えられます。より安定的な運用を望むのなら、このタイプの投資信託を選ぶといいでしょう。

【投資信託タイプ別】

【日本の中小型株型】
小型ブルーチップオープン
野村アセット
国内株式が主な投資対象で、組み入れ銘柄数は157。東証1部上場銘柄が8割、その他が2割という配分で、業種別では、化学と電気機器が多い。年2回決算。

【日本の株全般型】
アクシア　アクティブバリューオープン
T&Dアセット
企業の実力のわりには、株価が割安「バリュー株」を中心に投資している積極的な運用を行い、TOPIX(東証株価指数)より高い運用実績を目指している。

【新興国の株型】
JFチャイナ・アクティブ・オープン
JPモルガン・アセット
中国や香港の38銘柄に分散投資し、香港上場の中国本土の企業が5割強で、特に内需銘柄が中心です。

【グローバル株型】
新光ビクテ世界インカム株式ファンド(毎月決算型)
新光投資信託
ピクテ投資信託が運用する投資信託を2つ組み入れたファンドオブファンスで、電気、ガスなどの公益セクターの配当利回りの高さに注目し鍬丙を厳選している。

【グローバル債権型】
短期豪ドル債オープン(毎月分配型)
大和住銀投資信託
高格付けの豪ドル通貨建ての公社債などに投資し、安定した金利の確保を目指している。組み入れ銘柄数は88。

【２資産分散型】
三菱UFJバランスインカムオープン(毎月決算型)
三菱UFJ投資信託
海外債権7割で、日本株3割を目安に日本株を覗く世界主要国の公社債と日本の株式に分散投資している。

【３資産分散型】
財産3分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型
日興アセツト
債券50%、株式と
不動産には25%ずつを目安に分散投資している。国内株はインデックス型投信に投資し、純資産総額はトップ１０で5位。

【グローバルリート型】
日興・AMPグローバルREIT
ファンド毎月分配型A(ヘッジなし)
日興アセット
豪州のAMPキャピタル・インベスターズが実際の運用を行っている。親会社は総合金融サービス会社。世界各国の証券取引所に上場するリートが主な投資対象です。

【国内リート型】
J-REITオープン
野村アセット
ベンチマークを設けず、東証上場41銘柄の平均を表す東証Jリート指数を参考にし、その指数を上回る成績を目指す。市況の動きに敏感に対応。

【エマージング債権型】
ビムコ・エマージング・ボンド・オープンAコース
（為替ヘッジなし）
三菱UFJ投資信託
米ドル建て債券に95%以上投資し、現地通貨建てのリスクは取らない。エマージンク債券が主な投資先のため格付けAA以上は2割ほど。

投資信託は、先進国の債券型が人気

2008-08-12T20:59:00.000+09:00

投資信託の純資産総額が着実に伸びてきており、投資信託の人気がいかに高いかがうかがえます。

投資信託の純資産総額の推移は、2005年1月の時点では約25兆円でしたが、2007年10月には67兆円と、2.5倍以上に増加しました。

2008年初めにサブプライム問題が再燃したこともあり、一時的に純資産総額は減少しましたが、アメリカをはじめとする世界の景気減速感が漂う中でも、60兆円前後の水準をキープしていることから、投資信託への投資意欲の強さがうかがえます。

日本での注目が集まっているタイプの投資信託といいますと、6月末現在の純資産総額の上位10ファンド中6ファンドが、グローバル債券型に該当すること。一般的に、グローバル債券型とは主に先進国の高格付けの債券(ソブリン債という)に投資するタイプです。

人気を博している1位の「グローバル・ソブリン・オープン」は、5兆円超と2位以下を大きく引き離しています。

4位の「ダイワ・グローバル債券ファンド」は、北米、欧州、オセアニアへ均等に分散投資をし、高い分配金を目標に運用中です。

6～9位にも債券型のファンドが並び、低金利の日本を象徴するかのようです。

2位には「ピクテ・グローバル・インカム株式」という高配当株に投資するファンドが入っています。

3位は「マイストーリー分配型」と5位の「財産3分法」という安定志向の人に入気の分散型が入っています。

投資信託の選び方のポイント

2008-08-11T20:56:00.003+09:00

投資信託選びの第一歩は、投資信託のタイプ選びから始めましょう。

投資信託のタイプには、株式型、債券型、インド株や中国株などの外国株もあります。

【投資信託をどの運用会社にするのか】

投資信託ではどんなタイプの投資信託に強いのか、拠点をどこに持つのかなど、運用会社の特徴
をおさえることが大切です。

【投資信託運用会社の運用状況をみる】

目論見書や運用報告書で過去の成績や分配金の有無など購入のヒントとなる様々な情報を入手します。

【投資信託をどの金融機関で購入するか】

投資信託の場合も、販売手数料がゼロの証券会社でとか、ロ座のある銀行でとか個入によって異なります。

投資信託が不振です

2008-07-31T21:51:00.003+09:00

投資信託でなんと住友信託銀行が発表したところによりますと、２００８年の４月—６月の当期利益は前年同期比でなんと４７．２％減の１２９億円になったということです。なんでも原因は投資信託での販売不振が響いたからだとのことです。

なんでも連結での実質業務純益は、前年同期比で２９．８％減の２６３億円だというからとても大変な状況だということが判る。株式市況の低迷による投資信託の不振と不動産市況の悪化による不動産仲介手数料の減少が要因だと結論づけているのです。なんでも金利の上昇する局面での債券の価格が下落して、国債のトレーディング部門の収益も前年よりも悪化してしまったということです。

単体ベースでの実質の与信関係費用というのは、６１億円の利益を計上したのですが、なんとこれは海外の証券化商品関連での引当金で、担保物件を売却した結果だというし、取り崩し益が５０億円発生したからということです。

投資信託でブラジルが注目されている理由とは

2008-07-25T07:32:00.004+09:00

投資信託でブラジル債券投資信託が出るなど、ブラジル関連ファンドが個人投資家のなかで熱い視線を浴び始めているというのです。
なんでも人気の高かったインドや中国が原油の高騰や商品価格が値上がりなどで、株価が大きく下落しているからなのです。そこで代わりに金利の高いブラジルに投資する個人向け金融商品が相次いで投入されだしていて、なんでも７月と８月だけでも９本にもなるというのです。
注目度の度合いからいいますとなんと設定から３日目で販売停止になるという人気ぶりなのです。

なんでもブラジルが注目される背景には、石油や鉄鉱石などの天然資源をはじめ、バイオエタノールで注目されてきているとうもろこし、世界の食糧倉庫としての役割を担う農作物などがあるからなのです。

ブラジルは国自体の信用力が向上していることも人気が上がっている大きな要因といわれているのです。ブラジルは今年４月に対外債務の削減や外貨準備高の拡大を理由に投資適格に格上げされているのです。ブラジルの政策金利が１３％と高い水準にあることも大きな要因でしょう。外資系のリサーチによりますと、２０４０年にはＧＤＰで日本を抜き、中国・アメリカ・インドに次いで第４位の経済大国になるとの予測されているからなのです。

投資信託を解約するには

2008-07-23T13:17:00.001+09:00

投資信託を購入したものの、状況が変わってしまって、どうしてもまとまったお金が必要になってしまう事態が起こる場合もあります。

投資信託を始めたが最初に考えていた運営方針に違いが出てくる場合は、投資信託解約を行わなければなりません。

投資信託で覚えておかなければならないのは、投資信託は一人の投資家から成り立っているものではないということです。

投資信託を解約をしても、他の投資者は投資信託の保有を継続しています。そのため、解約金は、その投資信託に組み込まれている株式や債券を売却して確保することになります。

投資信託を解約すると株式や債券の売却のために費用が掛かるのは当然ですから、その分を投資信託解約者が負担しなければなりません。

投資信託を解約すると一般的に解約金額は、基準価額の0.3%程度といわれていますので、基準価額からその金額を差し引いたものが投資信託の解約価額として手元に戻ってくるお金ということになります。

投資信託には、ペナルティ制度があることを踏まえた上で、購入するようにしてください。

投資信託のペナルティ制度が、複数の投資家たちから成り立つ投資信託の公平さを保ち、信託財産が安定して保有されることに繋がっています。

投資信託の解約の場合は、その投資信託を購入した販売会社を通じて手続きを行いますが、換金目的とする場合には、解約以外にも買取りという方法があります。

この辺を良く知識として頭に入れて、解約手続きをするようにしてくださいね。

投資信託の分配金とは

2008-07-20T12:17:00.001+09:00

投資信託で、一番気になるのが投資信託分配金についてですね。投資信託をする目的は、利益を得ることで投資をされると思いますので、分配金に目が行くのは当然のことですが、投資信託は価格の変動により利益が生ずる場合もあれば、逆に損失が生じる場合もあるのです。

投資信託を行う上で、投資信託の分配金について知っておく必要があります。
投資信託を運用している会社は、一年に１回もしくは２回の決算を行います。

投資信託運用会社の決算は、運用してきた運用結果をまとめることを行うものです。この決算の時に、運用してきた投資信託に収益が出ていれば、販売会社経由で投資家に投資信託分配金が支払われます。これを分配型といいます。

投資信託の種類によっては、投資信託の分配金が自動的に再投資されるシステムになっている無分配型というものもあります。無分配型は、投資家が投資信託を購入する時に選択できるようになっています。

投資信託を長期的な収益を目的とする場合には、無分配型を選ぶ方がメリットが大きいです。

投資信託で気をつけなければならないのは、分配金が受け取れたことで満足しないことです。

投資信託で分配金が支払われたとしても、それ以上に基準価額が下がってしまっている場合があります。

投資信託の基準価格が下がってしまった場合は、投資成果にマイナスが生じていることになります。

投資信託を行う上では、基準価額の変動に目を配り、それに加え分配金にかかってくる税金などの支払いがあることも頭においておかなければなりません。

ベトナム投資信託とは

2008-07-17T11:16:00.001+09:00

ベトナム投資信託ということですが、ベトナムの株は、外国株式の市場で中国株に次いで投資家が増えてきている人気株です。中国の急成長により、中国株は相変わらずの人気で更に伸び続けていますし、同様にインドの発展も後押しして、ベトナムにとってはまさに経済成長の時期を迎えています。

ベトナム投資信託は、将来性に目をつけた投資家により、人気がとても高まっています。

ベトナム株を直接購入するよりも、手軽に始められるベトナム投資信託が投資にとっては魅力かもしれませんね。

ベトナム投資信託を販売する証券会社もでてきていますが、投資信託でいきなりベトナム投資信託に飛びつくのは危険です。ベトナム投資信託の充分な理解と、リスクを知っておく必要があります。

ベトナム投資信託で、知っておく点として、ベトナム株ノーロードファンドということです。

ノーロードファンドというのは、通常だと、高い手数料を支払って申し込みとなりますが、ノーロードファンドの場合は手数料が無料なのです。

ベトナム株ノーロードファンドは、募集期間が決まっていることと、クローズエンド型という途中で換金できないタイプであることと、最低必要資金が50万円であるということがあげられます。

ベトナム投資信託で、もう一つ知っておかなければならないのが、ベトナム投資信託を運営している会社についての情報不足です。発展途上のベトナムは、市場規模も小さく、完成された投資システムもありません。情報量の少なさは、大きなリスクをもたらすことも頭に入れて、ベトナム投資信託をおこなうようにしないといけません。

ベトナム投資信託はハイリスクであるということです。

投資信託にかかる税金は

2008-07-14T10:15:00.001+09:00

投資信託を行う上で、知っておかなければならないのが投資信託の税金についてです。

投資信託は、分類ごとに税金の取り扱いが変わってくるのが特徴で、それぞれについての税金を知っておくことが必要になります。

【投資信託の税金について】

契約型投資信託か、会社型投資信託かの分類分けです。
契約型投資信託であれば、公募契約なのか私募なのかの分類分けです。
個人投資家なのか法人投資家なのかの分類分けもあります。
株式投資信託なのか、公社債投資信託なのかの分類分けです。
これについて、それぞれに投資信託の税金の取り扱いが変わってきますので、投資信託を行う上で注意が必要です。

投資信託の税金が必要とされるのは、分配金が支払われる時と、売却する時です。
収益を得た状況と、投資信託の分類により、徴収される税金の金額、税金の区分が変わってきます。

投資信託の収益に対する定められている税率については、優遇税率で、特例により、平成20年12月31日まで、もしくは、平成21年3月31日まで延長されています。

それ以後の利子所得課税、配当課税、譲渡益課税に関しては、20%(所得税15％.住民税5%)に上げられる予定になっていますが、株式投資信託の特別分配金に関しては非課税扱いになります。

投資信託で、収益が得られるのですが、収益にかかる税金の手続きも忘れてはならない重要事項のひとつです。

投資信託にかかる手数料

2008-07-11T11:13:00.001+09:00

投資信託を行う上で、忘れてはならないのが、投資信託手数料ですね。投資信託を始めるにあたって、最終的に利益を得るまでには、それなりの手続きが必要となります。

投資信託の手続きには、それぞれの段階において必要となってくる投資信託の手数料があります。

投資信託を始めて購入する場合に、かかってくる投資信託手数料が「申し込み手数料」になります。申込手数料は、販売会社に対して支払います。

投資信託ごとに、販売会社ごとに手数料率が異なります。申込手数料には、消費税などの税金もかかってきますので、税金が含まれているかどうかの確認も必要となります。

投資信託ノーロードファンドといって、申し込み手数料のかからないものもあります。

投資信託を保有していると、投資家が委託している会社に払う保管料、管理手数料、そして実際に運用している会社に支払う費用や報酬、販売している会社に支払う事務費などが間接的に差し引かれることになります。

投資信託は、最終的に換金するためにかかってくる費用もあります。保有期間が短ければ短いほど、解約する手数料が高くなり、長く保有すればするほど手数料は安く済むシステムになっています。

投資信託を始める上では、一連の流れを頭に入れて、必要となってくる手数料があることを忘れずに運用を始める必要があります。

投資信託の手数料の金額は、販売会社によって違う場合がありますので、その辺もよく調べた上で取引先を決めるようにしてください。

投資信託の基準価格について

2008-07-08T10:12:00.001+09:00

投資信託を始めるときに、最初に超えなければならないハードルが、投資信託に関する用語を理解することですね。

投資信託の金融用語には、いろいろとあって、文章を読んでいるとまたそれを説明に出てくる単語の意味がわからなかったり・・・となかなか前に進まないことがよくありますね。

投資信託を始めるには、投資信託用語についてひとつずつ理解していくことが大切です。

金融用語集などは、インターネットで調べてみると、掲載しているサイトがあります。

投資信託にもわかりやすく解説された用語集がありますね。投資信託用語集のようなサイトを利用しながら進んでいくと良いですよ。

投資信託の基準価格ということですが、投資信託一口当たりに対する時価のことをいいます。

投資信託の基準価格は、営業日ごとに算出され、公表されています。

投資信託の時価とは、純資産総額のことをいいます。

純資産は、投資信託に組み入れられている株や債券などの利息や配当金などを加えたものから、運用するためにかかった費用を差し引いたもので算出されます。

投資信託の基準価格は、純資産を、受益権の総口数で割ったものとして算出されます。

投資信託に組み入れられているものが株式である場合は、常に市場が動いていますので、日々変動します。

投資信託に組み入れられているものが債券の場合は、株式より変動は少なく安定はしていますが、金利の水準が変動すれば資産価値が変わりますので、投資信託の基準価格が変動するということになります。

ですから、投資信託の基準価格については、常にチェックするようにしてください。

株式投資信託とは

2008-07-05T13:14:00.001+09:00

投資信託は、多く種類のありますが、投資信託では分類分けを知っておく必要があります。

投資信託の分類の仕方はいくつかありますが、証券投資信託を投資対象別に分類すると「公社債投資信託」と「株式投資信託」のふたつに分けることができます。

公社債投資信託とは、公社債や短期の金融商品だけで運用し、株式については一切組み入れることなく運用する投資信託で、公社債投資信託の場合は、所得の区分が「利子所得」になります。

株式投資信託は、株式を組み入れて運用するもののことをいいます。株式投資信託は、公社債を組み入れることもできますし、組み入れるか入れないかは自由におこなうことができますから、株式投資信託の方が制限がゆるやかということになりますね。

株式投資信託の場合は、資産の一部に株式を組み込むことができるものも、現在組み入れていなくても、株式投資が可能なものであれば株式投資信託という分類に入れられていますし、株式投資信託の場合は、所得の区分は「配当所得」ということになります。

株式投資信託と公社債投資信託を比較すると公社債投資信託の場合の方が、投資基準が厳しく設定されています。投資信託の場合は、どちらの分類を選ぶかの基準で大きく変わってきます。

不動産投資信託とは

2008-07-05T12:11:00.002+09:00

投資信託の魅力のひとつに、様々な種類の投資信託商品があるという点が挙げられると思います。

投資信託は、一体どれが最適なのか・・・と悩んでしまいますが、まずはどんな種類の投資信託商品があるのかを知ることからはじめてみるのが、一番ですね。

投資信託は、株式や債券などに投資しているものが一般的でが、実際はそればかりではありませんよ。

「不動産投資信託」というものがあります。
不動産投資信託は、2000年に施行された法律により認められたもので、不動産を運用対象にした投資信託なのです。

不動産投資信託は、集めたお金を不動産に投資しますが、集められたお金を、賃貸用のオフィスビルや商業施設などを取得することにより、賃貸収入から利益を得る投資信託です。

不動産投資信託の利益は、賃貸収入からですから、価格の変動が激しく起こるものではありませんね。

不動産投資信託は、定期的に決まった収入がありますから、分配金も比較的安定して得ることができる投資信託なのです。

不動産投資信託を始める時に一番大切ことは、優良物件との出会いなのです。そのためには、必要なのは優良な物件情報を提供してくれるパートナーを見つけることです。

不動産投資信託は、新築にするか中古にするかも大きなポイントになりますが、まずは何と言っても信用できるパートナーを見つけられた上で、詳細な情報交換をし、的確で明確な方針を立てることが、不動産投資信託で成功させる大きなポイントとなります。

不動産投資信託は、良いパートナーを見つけられて、安定して有益な取引をしてください。

投資信託協会とは

2008-07-02T11:10:00.001+09:00

投資信託を始めるに当たって、知っておくと便利なのが、「社団法人投資信託協会」ですね。

投資信託協会とは、投資信託の健全な発展を図るために設立された協会です。投資信託協会の協会員となっている金融取引業者は、すべて投資運用業の登録を受けている登録業者から成り立っている協会なのです。

投資信託協会の主な業務は、投資家の保護と投資信託の健全な発展ということがうたわれています。

投資信託協会のホームページには、投資家が必要とする投資信託に関する情報が掲載がされています。

投資信託協会のホームページの内容には、基準価額や取扱販売会社と手数料、新しいファンドについての情報などがあります。

投資信託協会のホームページは、投資信託に関する情報を入手することができますし、投資信託についても学べます。

投資信託協会のホームページは、投資信託の仕組みや種類、具体的な実践のポイントなどが解説されていて、プラスになる材料が提供されています。

投資信託協会のホームページは、投資信託協会からの情報や投資信託に関する質問や苦情などの相談にも応じてくれています。

投資信託協会への相談は、協会会員の事業者に関するものが対象となりますが、仲裁センターへの取次ぎもしてくれますので、いざという時のためになりますね。

投資信託協会のホームページをお気に入りリストにしておくことをおすすめします。

投資信託とは

2008-06-30T11:06:00.001+09:00

投資信託は「ファンド」という言葉でも表現されます。

景気の先行きが不透明な時は、自分自身を守るために、あれこれと手を尽くすことが多いと思いますが、対策のひとつとして投資信託があります。

投資信託とは、投資家が資金を運用するのではなく、投資のプロといわれているファンドマネージャーが、投資の運用を行います。

投資信託というのは、個人では運用が難しいものに対して、投資の専門家を通して投資ができる点が大きな特徴なのです。

投資信託のほとんどの金融商品は、最低一万円から購入することができますので、投資信託といってもそれほど敷居の高いものではありませんね。

投資信託は、自分自身で自由に投資金額を決めることができますので、とても始めやすい投資ということがいえます。

投資信託は、投資家から集めたお金を元に株や債券などに投資して、投資して得た利子や配当金などが投資家に分配されるというシステムです。

投資信託には様々な種類がありますが、手堅く行きたい人は、値動きがあまりなくリスクが少ない投資信託がありますし、積極的な投資を行いたい人は、ハイリスクでハイリターンな投資信託があります。

投資信託は、自分自身の投資スタイルに合った商品を選択できるのも大きな魅力のひとつですね。

投資信託の商品とは

2008-06-27T10:05:00.002+09:00

投資信託のことをいろいろと調べていくと、投資信託を売却する。投資信託を購入する。といった表現がでてきますが、投資信託は投資を信託するということで、投資信託自体を売ったり買ったりするのは、おかしいのではと思ってしまいますよね。

投資信託とは、金融商品をセットにして売っているセット販売商品なんですね。

「株式型投資信託」は、株を中心にセットで売られている投資信託なのです。
「債券型投資信託」は、債券を中心にセット販売されている投資信託です。
「バランス型投資信託」は、株と債券をミックスした投資信託です。

「株式型投資信託」でも、株式型にはいくつかの種類があります。
「国内株式型」は、主に国内の株式で構成されている投資信託です。
「国内株式型（大型株型）」は、対象大型株が中心の投資信託です。
「国内株式型（中小型株型）」は、中型・小型株が中心の投資信託です。
「国内株式型（店頭株型）」は、店頭登録株が対象の投資信託です。

投資信託の債券型やミックス型も同じことです。

投資信託のセット商品をファンドマネージャーが選択し、運用することで投資信託は成り立っています。
ですから投資信託を購入したり、売却したりできるのです。

投資信託を売却する場合に

2008-06-24T12:04:00.001+09:00

投資信託は、株の売買や為替のデイトレのように、買って直ぐ売ったり、売って直ぐ買ったりというような短期の取引は行いません。

投資信託は、おおかたの場合は、中期、長期に渡って保持していくことになるのですが、償還まで保有せずに、中途の段階で売却して、換金するという場合もあります。

投資信託の売却は、販売会社の窓口や電話、またはインターネットで申し込むことができます。

投資信託の売却は、初心者の方でも難しくありません。投資信託の売却は受付時間に申し込み、ファンド名と口数、解約代金の入金先を申告すれば、売却が成立します。売却による入金は即日ではありませんよ。

投資信託の売却で、注意することは、
投資信託の売却の方法に、「解約請求」と「買取請求」のふたつがあります。

解約請求は、信託財産の一部を解約する方法です。
解約請求の場合は、ファンドの信託元本が減少しますので、基本的には、売却の時は解約請求を選択することになります。

買取請求は、換金を希望する投資信託を販売会社に買い取って貰う方法です。
買取請求の場合は、ファンドの信託が減少することはありませんが、クローズド期間など解約が出来ない期間に売却しなければならないという時に利用します。

投資信託の売却には、税金が掛かりますし、売却のタイミングを間違えば損失が発生します。逆に売却のタイミングを見逃して損失を被る場合もあります。

投資信託の売却で利益を出せるかは、判断力次第ということになりますが、初心者の方は売却するタイミングについては、特に一番勉強しておく必要がある点です。折角投資信託を購入しても利益に繋がらなければ意味がありません。

投資信託入門サイトの案内は

2008-06-21T11:03:00.001+09:00

投資信託という言葉は知っていても、投資信託が実際どういうもので、どのような商品なのかは、初心者の方にとってはイマイチピンと来ないかと思います。

投資信託って具体的にどういうものなのか？
投資信託はどうやったら購入できるのか？
投資信託を購入したらどうすれば良いのか？

初心者の方は、投資信託に以上のような疑問を抱いている方が多いかと思いますが、実際に投資信託を購入している人が身近にいない場合には、投資信託入門サイトが役に立ちますね。

投資信託についての専門サイトで「FUND BANK」というサイトがあります。
FUND BANKというサイトは、投資信託の基本的な内容をわかりやすく丁寧に説明してくれているサイトです。

FUND BANKというサイトは、「投資信託入門」で検索していただければ、最初の方に出てきます。

投資信託の基本的な内容を知る上で「投資信託入門ガイド」というサイトもおすすめです。
「投資信託入門ガイド」は、投資信託に関する様々な項目について説明してくれていますので、初心者から中級者へステップアップしつつある人にもおすすめできます。

投資信託サイトで「モーニングスター」という有名なサイトがあります。
「モーニングスター」というサイトには投資信託に関するあらゆる情報が掲載されていますので、上級者の方まで経験を積んでいる方でも参考になるサイトです。

投資信託の入門サイトを一通り閲覧して基礎的な知識を得てから、投資信託の書籍に目を向けてみるのもよいですね。

投資信託の本は、たくさん出版されていますので、入門サイトを見て特に関心のある部分で、良くわからなかったテーマをピックアップしている探すようにされると良いと思います。

投資信託のおすすめサイトは

2008-06-18T10:02:00.001+09:00

投資信託を購入しようとする時に、どの投資信託を購入したらよいかと迷う、というのが投資信託を始める一番の壁ですね。

投資信託は、いろいろな会社が扱っていますし、条件も千差万別ですし、一長一短があり、いざどれにしようかといった時に迷ってしまいます。

投資信託をどこにするかの基準のひとつに、インターネット上によく見られるおすすめサイトに目を通してみるのもひとつですね。

投資信託の中で条件の良い投資信託を紹介していたり、ランキングやベスト○○といったスタイルで投資信託を格付けしている「おすすめ」系のサイトなど非常に判りやすくて便利です。

投資信託の紹介サイトは、わかりやすいので、ここが良いここがダメ、ここが一番ここが二番と表示されているので理解しやすいと思います。

投資信託の紹介サイトで、注意することは、おすすめサイトの内容は、あくまでもサイト管理者の主観であることと、ランキングはあくまでもある視点の評価だけに特化したものであるということです。

投資信託の紹介サイトで、わかりやすいからと安易におすすめの商品を選んでも、それが必ずしも希望する商品であるとは限らないということです。

投資信託の総合ランキングでは、ランキングを判断しているのは、サイトの管理人ですので、必ずしも利益に繋がるとは限りません。

投資信託の紹介サイトを利用する場合には、単にそこで紹介されている商品を購入するということではありません。紹介サイトの情報を判断材料の一部として位置づけることが重要です。

投資信託の紹介サイトで、まれにランキングされているものが売りたい投資信託であったりする場合がありますので、注意が必要です。

投資信託の情報を収集するには

2008-06-15T12:01:00.001+09:00

投資信託を購入するうえでは、購入する投資信託についての情報の収集は欠かすことの出来ない重要なプロセスですね。

投資信託を始めたのですが、何もわからずすすめられるままに投資信託を購入して損してしまったというお話は良く聞きますが、投資信託の売り込みを鵜呑みにしてしまった結果ですね。

投資信託で失敗しないためには、投資信託の情報に常に目を配る必要がありますよ。よく運用はプロの方がやっているからとお任せしっぱなしの人が見受けられます。

投資信託の有益な情報を収集するうえで、便利な専門サイト「モーニングスター」という会社の運営しているサイトがあります。

投資信託の情報サイト、モーニングスターは、約2,000本の投信評価情報を無料で配信してくれています。

モーニングスターのファンド情報は、検索機能や投資信託ランキング、ファンドアナリストの分析などの情報が掲載されていますし、投資信託の投資に関する講座も充実していますよ。

モーニングスターは、ポートフォリオアドバイザーやファンド分析などもプロの方が行っていますので、質の高い情報を得ることが出来ます。

モーニングスターのサイトでは、債券や保険、変額年金、商品ファンド、不動産などの金融商品に関する情報も掲載してくれています。

投資信託で利益を得るには、情報の収集が大切になってきます。情報の収集を怠っていては決して長期に渡っての利益を得ることは出来ません。

日々変動していく商品の価値がどういった背景で決定されていくのか、どのように変遷していくのか、投資信託を選択する判断力を身につけていくことで、投資信託から確実な収益を確保できるようになります。

モーニングスターは、投資信託を勉強していく上で、参考になるサイトだと思います。

投資信託のセミナーは

2008-06-13T14:00:00.002+09:00

投資信託に興味を持たれて、資産の運用を投資信託で行ってみたいという人が増えてきていますね。

投資信託のことを知りたい、というご要望に応えるために、最近は郵便局や銀行、証券会社、投資コンサルティング会社などが、投資信託のセミナーが増えています。

投資信託のセミナーは、小人数制であったり、大勢の人達を対象としたり、討議などを交えて行われる講習会なのです。

投資信託のセミナーでは、投資信託のプロの方のお話しを聞くことで、投資信託の知識や投資信託における大切な事やマル秘話などの情報を聞くことができます。

投資信託のセミナーを受けるメリットは、実際に投資信託を運営している方のお話を聞けますので、本やサイトを見てもいまひとつ判らないという人にはおすすめですね。

投資信託のセミナーは、本などには載っていない専門的なことなどを教えてもらうと、セミナーの内容に対して集中力が働き、資産運用の講習ということで、良い意味での緊張感が生まれますし、一番のメリットは他の方の意見や質問なのがとても参考になります。

投資信託セミナーは、本やサイトからでは知ることのできない実践的な情報を得ることもできますので、投資信託を知る上では一番のおすすめです。

投資信託セミナーを無料で行いっているところもありますので、初められたばかりの方は、最初は無料のセミナーを利用されて、投資信託についての知識を深めていただくと良いと思います。

投資信託について、少し判ってきますと、こんどはこういうテーマについて聞いてみたいといったテーマが専門的になってきますので、その時に有料セミナーに参加されるようにしてみてください。

投資信託に関わっている企業は

2008-06-10T13:59:00.001+09:00

投資信託は、銀行や証券会社、郵便局などで購入できる金融商品なのですが、なんと投資信託会社の運用担当者であるファンドマネージャーでも銀行、証券会社、郵便局が行っていると、思っている方がいらっしゃいます。

投資信託には、3つの金融機関が関与しています。

ひとつは「販売会社」で、投資信託を販売する会社で、銀行、証券会社、郵便局などが投資信託販売会社です。

ふたつ目は、信託された資本を実際に運用する運用会社です。
ファンドマネージャーが所属する投資信託会社は、投資信託運用会社です。

みっつ目は、投資家のお金を管理する資金管理会社です。
投資信託資金管理会社には、信託銀行などがあります。

投資信託には、以上のように三つの金融機関によって運営されていますのは、安全のためです。

投資信託は、投資家のお金をお預かりして運用する商品ですので、投資家の資金を使って取引を行います。投資家から見ると、自分のお金を他人が運用していることになります。

そこで起きる不安は、
もしその会社が潰れてしまったら？
運用で大きなミスをしてしまったら？
着服などがあったら？

以上のように、投資家が投資したお金の運用の不安に対して、複数の会社が関与することで、投資の信頼性を保持するシステムになっています。

投資信託の販売会社は投資家から集金したお金をそのまま信託銀行に移さなくてはなりません。
投資信託を販売している会社から預かった資金は、信託銀行が情報公開して、使い込みを行う隙はありませんし、安心して投資信託を購入できるシステムになっています。

投資信託の分配金を得るには

2008-06-07T12:58:00.002+09:00

投資信託から得られる収益というのは、分配金と基本価格の値上がりによる利益分なのですが、利益分の中でも特に重要視されているのが分配金です。

投資信託の分配金とは、証券会社や投資信託会社などの専門機関が信託された資本を使って行った運用によって得た収益の一部や全額を、決算毎に投資家に対して分配するお金のことなのです。

投資信託の分配金とは、投資家から預かったお金で得た利益を皆で分けるという、初心者の方にもとてもわかりやすいシステムなのです。

投資信託の分配金は、受益証券の口数に応じて支払われますので、口数が多いほど多くの分配金を得ることができます。

投資信託の分配金の支払い方法には、収益を分配金として支払うケースと収益分を同じファンドに再投資するケースとがありますので、どちらかをご自分のスタイルに合わせて選択できます。

追加型株式投資信託の場合には、分配金が2種類あります。

ひとつは、普通分配金で、分配落ちした後の基準価格が投資家の元本を上回る部分から支払われる分配金のことで、普通分配金には税金が課せられます。

ふたつ目は、特別分配金で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を下回る部分から支払われる分配金で、元本の払い戻しになりますので、課税の対象とはなりません。

投資信託の分配金は、ファンドごとに異なっていますので、分配金をたくさんだしているファンドは人気が高くなります。

投資信託の分配金で、毎月分配金を出すというファンドも増えていますので、初めての方にとっても、利益がでる様子がわかりやすく期待しやすいですし、分配金を参考にファンドを決定するケースが多くなってきています。

投資信託の注意点として、分配金の支払い頻度が多いからといって必ずしも良いとは限りません。分配金を出すことで基準価額が下がったり、分配金を受け取るたびに手数料がかかったりしますので、損失を被ることもあります。

投資信託の分配金は、初めての方は、分配金のメリットとデメリットをしっかりと把握した上で投資信託を選んでいただければ良いですよ。

投資信託で得られる利益は

2008-06-06T05:20:00.001+09:00

投資信託を実際にやってみようと思った時に、どうやって投資信託で利益を得るかです。

投資信託をする目的は、利益を得るためですから、利益が得られる仕組みを理解することが、収益が上げやすくします。

投資信託で利益を得るためには、専門的な知識が必要だとか、特別な手段を用いなければならないとか、といった株式の売買のような専門知識は余り必要としません。

投資信託の利益について、基本的なことを判りやすく説明します。

投資信託の利益は、分配金と基準価格の値上がりによって発生します。
投資信託の分配金は、投資信託会社の決算時に、投資信託の運用の成績に応じて分配される収益金です。
収益金の分配金以外にも、投資信託のポートフォリオに組み込まれている株などが値上がりした場合には、投資信託の基準価格が上昇しますので、それを換金することで、購入価格との差額が利益として得られます。

投資信託の利益率は、どういった有価証券を組み入れるかで変わってきます。一般的には債権や不動産、株式の順番で高くなっていくとされています。

MMF・MRFなどは、元本が保証されていますが、利子はごく小額です。

株式では高い利益を期待できますが、損失も大きくなり、ハイリスクハイリターンスタイルです。

投資信託は、初心者には少しハードルが高いように思われますが、小額からの始めることができますので、投資額自体を低く設定しておけば安心ですね。

投資信託協会では、リスクとリターンの大きさを表すRR分類という指標を公表していますので、リスクとリターンの割合をご自身の基準値をお決めになって、ＲＲ分類を参考にしてみてください。

郵便局の投資信託は

2008-06-01T07:00:00.001+09:00

投資信託は、郵便局でも販売しています。
郵便局の投資信託は、2005年の10月から販売を開始し、安全安心と言うイメージから人気が高いようです。

郵便局の投資信託は、特にお年寄りの初心者の方が、郵便局に絶対的な信頼を寄せられていますので、初心者の方は郵便局の投資信託をセレクトする確率がかなり高いようです。

郵便局の投資信託には、七種類の投資信託が販売されています。

ひとつは「野村世界6資産分散投信」です。
投資対象は株式で、対象地域は世界全土となっています。

次に「大和ストックインデックス225ファンド」です。
投資対象は株式で、対象地域は日本となっています。

三つ目は「GS日本株式インデックス・プラス」です。
投資対象は株式で、債権、リートで、対象地域は日本です。

四つ目は「住信日本株式SRIファンド」です。
投資対象は株式で、対象地域は日本となっています。

五つ目は「日興五大陸株式ファンド」です。
投資対象は株式で、対象地域は日本を除く世界の先進国及び新興国になっています。

六つ目は「日興五大陸債券ファンド(毎月分配型)」で「日興五大陸株式ファンド」とは投資対象が異なり、こちらは債権です。

七つ目は「DIAM世界リートインデックスファンド(毎月分配型)」です。
投資対象はリートで、対象地域は世界全土です。

郵便局の投資信託で特に人気なのは、郵便局でしか購入できない「野村世界6資産分散投信」ですが、初めての方はしっかりと事前に情報収集し、自分にはどういった条件の投資信託が合っているのかを確認してから取り組まれることをおすすめします。

投資信託の最近の状況は

2008-05-24T00:53:00.003+09:00

投資信託の最近の状況なのですが、なんと東京株式市場で日経平均株価が３日ぶりに反発しました。これはアメリカの株安や円高・ドル安基調、原油高によるインフレ懸念台頭してきているといった外部的な要因が投資心理を冷やししてしまっているとの見方が強いのですが、トヨタやソニーといった輸出関連株を中心に、売りが一巡して押し目買いが入りましたが、反転してしまっています。一時は１万4000円にあと少しのところまで接近しました。
なんでも背景には、野村アセットマネジメントが設定した投資信託の買いが下支えしたからだとの観測が出ているのです。これからも投資信託が設定されているために、需給面での材料が買いの安心感につながっているからだとの見方をしている証券マンもいます。
外国為替市場で円高やドル安基調に一服感が出ているところからも底堅い値動きの一因になっているといっているではないか。
なんでも債券市場では先物中心６月物が急落し、株式への資金シフトが起きたとの見方が出ているのだ。

投資信託の基準価格は

2008-05-12T18:56:00.001+09:00

投資信託には、基準価格というものがあります。

投資信託の基準価格とは、投資信託を購入し、または換金する時の基準となる価格のことで、1口もしくは1万口あたりの時価で、純資産総額を用いて算出されています。ちなみに、純資産総額とは資産から負債を引いた額です。

投資信託の基準価格は、毎営業日ごとに純資産総額を全受益権口数で割った数値で算出されます。

投資信託の基準価格は、東京証券取引所が15時に閉まってから計算し、19時には基準価格が決定します。

投資信託を購入する上で、基準価格というものが最も投資家の目を引く要素の一つです。

投資信託の基準価格というのは、感覚的には商品価格と同様で、値段が高いか安いかと言うのはとても重要なところなのです。

投資信託は、個人投資家が購入しやすいように、基準価格はかなり抑え目になっています。大体、1万円前後というケースが多いようです。

投資信託の基準価格が変動するケースは、株式投資信託で、ファンドに組み入れた銘柄の株価が変動した時や、同様に債券を組み入れた投資信託で債券の値段が変わった時、海外の株式や債券を組み入れた投資信託で為替相場が上下動した時、投資している銘柄が倒産してしまった時などです。

投資信託の基準価格は、常に変動していますので、申込みの段階では具体的な購入価額が不明だったりしますが、前日の基準価格は新聞やインターネットなどで確認できますので、前日の基準価格を参考に購入を検討することが出来ます。

投資信託の情報を収集するには

2008-05-04T18:55:00.001+09:00

投資信託は、自分の資本の運用を専門の会社に任せる金融商品です。

投資信託を委託するのは、投資のプロですので、自分で運用するより余程頼りになる、という認識がある一方で、本当に大丈夫なのか？　信用できるのか？　という疑問の声もあります。

投資信託を初めようという方であれば、余計に懸念を抱く人が多いと思います。

投資信託を始める上での不安を解消するためには、確かな情報を収集する必要があります。今はインターネットという便利な情報収集手段があります。

投資信託で、どの会社が信頼できるのか、どの会社が自分のプランと近いのか、どの会社が実績があるのか。そのような比較も、インターネットを使えば簡単に行うことができます。

投資信託は、近年利用者が増えていますので、比例して投資信託関連のサイトや掲示板が増えてきています。投資信託を初めたばかりの方であっても、情報の量が増えていますので、初心者から専門家までインターネットを利用しています。

投資信託を扱う会社がどのような分配金でやっているのか、どの会社が人気があるのか、純資産額は幾らかといった比較が一目で出来るサイトもありますので、是非インターネットを活用していただければと思います。

投資信託は、自分の目に触れない所で運用されていますので、専門家による運用であるとはいえ、自分の関与していないということで、ひとつの不安要素と言えます。

投資信託で利益を確保していくためには、しっかりとした情報を集め、信頼できる投資信託会社に委託し、大切な資金を適切な資金運用を計るようにしてください。

株式投資信託を運用する

2008-04-18T12:54:00.001+09:00

投資信託は運用の専門家に委託する商品ですが、その中でも主に株によって運用する投資信託のことを「株式投資信託」といいます。

株式投資信託は、株式で運用していますので、株式の値動きで、収益もそれに連動して変動します。

株式投資信託は、元本の保証はなく、ハイリスクハイリターンの部類に入るかと思いますが、自分で分析を行い、投資する株を決めるのとは違い、専門の資産運用会社が銘柄を決定しますので、分析に必要な知識を勉強する必要はありません。

株式投資信託の大きなメリットは、小額の資金で分散投資を行える事です。

分散投資は、一つの銘柄に投資を絞るのではなく、複数の銘柄を投資の対象とすることで、一つの銘柄のトラブル発生によるリスクを軽減させる投資法です。

分散投資のようにたくさんの銘柄に投資するには、たくさんの資本が必要となりますが、投資信託の場合は、小額で分散投資が行えます。

分散投資は、小額で専門家の力を借りることが出来るのもメリットです。プロの専門知識を利用する場合は、それなりに高い報酬が必要となりますが、株式投資信託の場合は、最低1万円で専門家の力を借りることが出来ます。

分散投資では、世界中の様々な株式を投資対象とすることができますので、投資対象の種類は圧倒的なほどに豊富です。

個人で海外の株を情報収集して投資するのは、とてもリスクが高く、ほぼ不可能に近いと言えます。

株式投資信託は、株に興味があるが、どういった株を買えば良いか判断がなかなかつきかねるといった方には、おすすめできる投資法です。

投資信託のポートフォリオの内容

2008-04-17T18:53:00.001+09:00

投資信託のポートフォリオとは、投資対象の金融商品の組み合わせのことをいいます。

自分で資産を運用する場合に、特に重要とされているのが、ポートフォリオの作成です。

分散投資を行う場合に、どの金融商品を選び、どう組み合わせ、それらの資本にそれぞれ何％を投資するかで、その後の収益は大きく変わってきます。

ポートフォリオとは、分散投資の数や組み合わせ、その割合の総合プランをいいますし、資産管理、と言う言葉を用いて説明される事が多いようです。

投資信託を行う上で、資産管理はとても重要なのですが、悩ましい問題で、どういった分野に投資したら良いか、どのように組み合わせれば利益が出やすいか、リスクが少ないか、などと言ったことは、ある程度経験を積んだ人でも中々むずかしい問題です。

投資信託の場合も、どの投資信託を組み合わせるかというのが重要となってきます。投資信託を初めたばかりの人にはハードルが高いところですが、どのような投資手段を行うにしても、事前に計画を練ることは重要であり、そこの部分をおざなりにしてしまうと、落とし穴に嵌ってしまいます。

投資信託は、基本的に運用を委託しますので、全てをお任せに出来て、とても楽なんじゃないかと考える人が多いかもしれませんが、どの投資信託を委託するかを選択する時点で勝負は始まっています。

投資信託とファンドの違いとは

2008-04-16T18:52:00.001+09:00

投資信託の意味を理解し、更なる情報を集めようと試みた場合、数多くの場面で「ファンド」という単語を目にします。

投資信託のことをファンドと呼び、同義として書き記してある場合が多いので、多く方が投資信託＝ファンドと思っていると思います。

投資信託とファンドは、全く同じ意味ではありません。正確にいいますと、投資信託はファンドの中のひとつということになのです。

ファンドとは、投資家から集めた資金を証券会社や投資信託会社などの専門機関が代行して運用する金融商品のことを指しますので、投資信託の定義と同じですが、ファンドはより広義で、投資信託以外にもたくさんの商品が存在します。

投資信託には、公募投資信託と私募投資信託があります。
公募投資信託は多数の一般の投資家を対象としていて、私募投資信託は少数の超大金持ちや機関投資家を対象とした投資信託です。

ファンドは、特定金銭信託や各カテゴリーに特化したものがあります。
ファンドは、投資家からお金を集め、その資金でCD（譲渡性預金）を出し、発生した利益を配分するというのもあります。これはミュージックファンドと呼ばれています。ワインやゲーム、アイドルなども対象となるのです。

これらファンドの商品の中の一つが投資信託ということになります。

投資信託を初じめられたばかりの方には、区別がつきにくいかもしれませんが、投資信託はファンドの中の一つだという認識をしておけば間違いないです。

投資信託の運用の流れは

2008-04-15T18:51:00.001+09:00

投資信託は運用会社に運用を委託しますので、投資信託の運用の流れや手法に関しては投資家の関与する部分が少なくなっています。

投資信託の運用について説明します。

投資信託の運用は、まず基本的な運用戦略を検討し、決定するところから始まります。

投資信託の運用の大抵の場合は、国内外の経済金融情報、各国の証券市場の調査や分析をベースにした投資環境見通しを策定するというスタイルを取ります。

次に、投資信託毎の運用戦略を策定します。
投資環境見通しを元に運営戦略を委員会で決定し、運用部に回すという流れです。

投資信託運用戦略に基づいて、運用部が実際に運用し、成果の是非が問われるということになります。

投資信託の戦略の決定、計画の策定、運用の実行、評価はそれぞれに部署を分け、一方的なワンマン体制にならないように、各々の分野として個別に扱う感じでやっていますので、各部門内部での連携や理解の程度が重要となってきます。

投資信託実行の際に用いられる運用手法には、いくつかの種類があります。
「トップダウン・アプローチ」といわれているマクロ分析を用いてポートフォリオ（分散投資された金融商品の組み合わせ）を構築する。
「ボトムアップ・アプローチ」といわれている個別の組入銘柄の選定を中心にしてポートフォリオを構築する。
「アクティブ運用」といわれている成長性や株価の割安感を重視したものをファンドマネージャーが運用の意思決定を行う。
「クオンツ運用」といわれている過去のデータを分析し、投資対象などを決定するものなどです。

投資信託運用の流れをある程度把握しておくことで、それぞれの投資信託運用上の問題点や得意分野が見えてきて、さらなる投資信託の選択肢に精度が活かされてくると思います。

上場投資信託とは

2008-04-14T18:51:00.001+09:00

投資信託の中には、その価格が株価指数や商品の価格、指数などと連動するよう、上場されているものがあります。

上場投資信託とは、正式な名称を「株価指数連動型上場投資信託」といい、ETF（Exchange Traded Fund）という略され方をする場合が多いです。

上場投資信託は、上場していますので、当然ながら市場での取引が可能となっています。

上場投資信託は、連動する指数がTOPIXや日経平均株価といった、株取引などで定番となっている指数ですので、株価指数の知識がある方にとってはかなり馴染みのある取引となります。

ノーマルな投資信託は、投資家から資金を預かるたびに受益証券が発行されるのですが、上場投資信託の場合は、大口投資家からユニット化した現物株式が拠出された場合に受益証券が発行され、大口投資家が放出した受益証券を一般の投資家が取引するというシステムになっています。

上場投資信託は、市場で取引されますので、通常の投資信託よりも売買する際のコストが安く、信託報酬も安くなるケースが多いようです。コストを抑えたい場合には、有効な金融商品といえます。

上場投資信託は、投資信託ですので、基本的には運用会社にお任せなのですが、申し込みなどの手続きはネット証券会社で広く取り扱っていますので、株の売買と同様に売買を行う事ができます。

上場投資信託は、運用費用が少なくて済み、株式と同じ手数料で情報が集めやすく、立会時間中は、いつでも売買が行えますので、有効な投資と言えます。

上場投資信託は、大金を扱わなくてもいいので初心者から上級者まで幅広く利用されています。

投資信託の手数料コストの注意点

2008-04-13T15:25:00.002+09:00

投資信託は、自分に代わって資産を運用してくれる証券会社や投資信託会社に資本を委託することで成り立っている金融商品です。

投資信託は、資産の運用を任せる訳ですから、当然運用手数料が発生しますが、運用手数料は、銀行などへの預貯金、あるいは株式投資や為替投資の際に会社へ支払う手数料よりは、かなり高くなりますし、手数料の他にも様々なコストが掛かります。

投資信託の購入時に、販売手数料と消費税が掛かります。
販売手数料は、投資信託によっては無料となるところもありますが、相場としましては、基準価額の1-3％程度と言われています。

投資信託を換金する時にコストが発生します。
信託財産留保額や換金手数料は会社によって取る所、取らない所がありますので、事前に確認する必要があります。
換金時には消費税のほかに、利益が出た場合には、所得税や住民税も掛かります。これらは他の投資手段でも同じです。

投資信託の信託財産から差引されるコストとして、募集手数料や信託報酬、売買委託手数料があります。
募集手数料は、投資家が投資信託を購入する時に支払う費用で、消費税も掛かります。
信託報酬は、投資信託の運用費用の一部を投資家が負担するものです。
売買委託手数料は、証券会社に売買注文を委託するための手数料です。

投資信託のコストがどれほどの金額が掛かるかというのは、非常に重要な点です。
投資信託を初めたばかりの方は、単に購入時の費用にだけ目を奪われがちですが、気が付かない間に損をしている可能性もあります。
投資信託を売買する上での全ての費用をしっかり把握し、どれだけの利益を出せばトータルでプラスになるのかを理解しておくようにしてください。

投資信託のリスクの注意点

2008-03-22T19:35:00.001+09:00

投資信託は、資産を運用する上で最も「楽」な方法で、運用を専門家に委任できますので、自分自身の力量に関係なく資金の運用を行えるからですし、小額の投資でできますので、大きなリスクを背負わなくて済むというメリットがあります。

投資信託のリスクは決してゼロではありません。

投資信託は運用の専門家が行いますので、素人が行うよりも遥かに情報も多く知識が高く、確かな運用を行えますが、投資に必勝法は存在しません。

投資信託の運用では、専門家でも失敗しますし、失敗の可能性は決して低くはありません。失敗の可能性は景気に左右されることもありますし、誰も予想できないような変動というリスクは、割と頻繁に起っています。

投資信託の運用の手数料は高めで、様々な投資の中でもコストは決して低い方ではありませんので、それなりにリスクがあります。

投資信託のデメリットさえしっかりと把握して、資金運用の手段としての投資信託は、最も堅実である事は間違いありません。

投資信託は、基本的には1万円から投資ができますので、単純に投資信託がどういったものかを試すには最適と言えます。

投資信託を軽んじて見なければ、初心者向けの投資手段であるともいえます。

投資信託を選ぶ判断力を除けば、初心者と上級者の差は余りなく、例え初心者であっても大金を掴む可能性があります。

投資信託は、投資を実際に体験してみたい、投資したいけれど時間がなくて自分で売買したり勉強したりする時間がない人におすすめです。

投資信託とは

2008-03-15T17:02:00.002+09:00

投資信託とは、ということを説明をする前に、「投資」と「信託」についてお話しします。

投資とは、現在の資本を投じて、将来的に資本を増やして行く行為です。
投資には様々な対象があります。例えば土地、マンション、為替、株、といったものは、全て投資の対象となります。

実績はまだないが才能のある人を、お金を掛けて自分の元に起き、成長させるのも投資という定義に当てはまります。プロ野球のドラフトも投資のひとつです。

信託は、投資家たちが資産運用会社に資金を預ける行為を指します。

投資と信託を複合させたのが、投資信託です。

投資信託とは、資産を運用する証券会社や投資信託会社などの専門機関が信託された資金を対象に投資し、その運用によって発生した利益を投資家に分配する金融商品なのです。

投資信託は、資金を専門の運用会社に預け、資金を運用会社が運用して、利益が発生した場合にその一部を配分して貰うというシステムです。

投資信託が近年ブームとなっており、初心者の方が急増しています。
投資信託は、資金を預けるだけですので、専門的な知識をあまり必要としないですみます。

投資信託は、実際はどの会社に預けるのが良いのかをしっかりと勉強してから投資信託を購入するようにしてください。

投資信託ファンドラップ小口化、価格下げ

2008-01-15T15:25:00.001+09:00

投資信託に限定して運用している野村証券の投資先を比較的低リスクサービス「ファンドラップ口座」の最低の購入価格を引き下げることで検討しているということです。

ファンドラップは分散投資に適したサービスで、投資の初心者でも気軽に始められる新たらしい資産運用として拡大している投資信託です。最大手の野村証券が小口化をしてくれれば、貯蓄を投資が取り組みやすくなりそうです。

ファンドラップというのは、平成１８年１０月に野村と日興コーディアル証券が販売を開始しました。０７年１０月には大和証券も販売を始め、大手の証券会社３社がそろったので市場の規模は急ピッチで膨らんできています。

ファンドラップの通常の最低の購入価格は１０００万円が主流なのですが、大和證券が業界で最低水準の５００万円に設定したため、今年前半にも参入することにしている新光証券も同水準での販売を検討しているようです。

ファンドラップは、これから団塊の世代をターゲットに販売競争が激化することが予測されていますので、野村證券はサービスの優位性を打ち出す必要がでてきたために、現在の１０００万円の最低購入価格を３００万～５００万円に引き下げるべきだとのことで、検討されているので、多分近々値下げされたものが発表されることになると思います。

ファンドラップは投信の売買ごとに手数料を支払う一般的な取引とちがっていまして、運用残高に応じて手数料を定期的に支払うのが特徴なのです。どの程度の値上がりを期待し、どういった商品に投資するかといったおおまかな運用方針は顧客が決めますので、売買のタイミングや保有銘柄の選択などは証券会社などに一任できるため、市場の動きに合わせた機動的な運用ができるのが魅力とされるています。

値下がりしたファンドラップ口座を早く発表してほしいですね。

投資信託「新生・世界分散ファンド」発売開始

2007-12-06T15:12:00.000+09:00

投資信託で新生銀行は、平成１９年１２月３日から子会社である新生インベストメント・マネジメントが設定予定の追加型の株式投資信託「新生・世界分散ファンド」の販売を開始しました。募集期間は、平成１９年１２月３日（月）から１２月２６日（水）までです。ファンドの当初の設定日は１２月２７日（木）です。尚、１２月２７日（木）以降も継続して募集を行うようです。

新生・世界分散ファンドの実質的な運用は、プライベート・バンク専業としてはスイスで最も大きな規模の「バンク・ジュリアス・ベア・アンド・シーオー・エルティディ」が行います。「ジュリアス・ベア・グループ」は、１８９０年の創業で、個人の富裕層向けビジネスに特化して成長してきており、その傘下にあるジュリアス・ベア社は、現在では、世界の富裕層を中心とした個人の顧客に加え、機関投資家なども対象にグローバルに資産運用・管理ビジネスを展開している投資会社です。

新生・世界分散ファンドは、日本を含む世界の主要先進国の債券と株式に５０％ずつ均等に分散投資し、中長期的な収益の獲得を目指している投資信託です。分配の方針は、決算を年１回として、決算時には分配金を極力抑えることで複利運用効果を重視する「複利効果重視型」と、３ヵ月毎の決算の時に基準価額の水準などを勘案しながら積極的に収益の分配を目指す「分配重視型」の２種類の分配方針選べるようになっています。

投資信託は中小型株が大幅に上昇

2007-11-25T17:38:00.000+09:00

投資信託で中小の銘柄は新興市場の決算内容が業績改善が見られる発表があったため、下落を続けていた反動から大幅に上昇に転じています。ランキングでも中小銘柄を多く組み入れた投資信託は上位にランクインされています。

１０月の国内の株式市場は、中旬にかけて円安の基調を背景に堅調に推移してきましたが、日米の大手金融機関がサブプライムローン関連の損失の計上を発表したことを受け、下落に転じました。月末にかけて国内企業の中間決算の発表をみますと、好業績の銘柄を中心に反発してきまして、東証株価指数では、前月末比で０・２１％の小幅な上昇となっていました。国内株式の投資信託も全般的に、騰落率は小幅にとどまりました。

１１月に入り、相場は下落が続いていますが、サブプライム関連の損失発表や円高の基調が一段落するまでは、不安定な動きが続くものとの見方が大方の見方となっています。

投資信託の販売をイオン銀行が開始

2007-11-16T17:54:00.000+09:00

投資信託の販売をイオン銀行が１１月１５日から開始すると発表しました。２０日からジャスコ品川シーサイド店などの５店舗で取り扱いを開始します。２１日に開業するイオンモール・日の出店は２１日からの販売となります。

イオン銀行が取り扱う投資信託は、
国際投信投資顧問が運用する「グローバル・ソブリン・オープン」
三菱ＵＦＪ投信が運用する「世界好利回り短期債券ファンド」
フィデリティ投信が運用する「フィデリティ・退職設計・ファンド」
日興アセットマネジメントが運用する「世界の財産３分法ファンド」
興銀第一ライフ・アセットマネジメントが運用する「日経225ノーロードオープン」
日興アセットマネジメントが運用する「株ちょファンド日本」
ＨＳＢＣ投信が運用する「HSBC　新ＢＲＩＣｓファンド」
大和投資信託が運用する「ダイワ･グローバル好配当株ファンド」
大和投資信託が運用する「ダイワ・グローバル・ＲＥＩＴ・オープン」などです。

イオン銀行は、日本最大手の流通、小売業グループ「イオン」傘下の銀行で、イオングループのショッピングセンターなど規模の大きな店舗に支店として「インストアブランチ」を開設し、その他の中小規模店舗にはATMが設置されています。イオン銀行は多くのインターネットバンキングやATMなどのような特定の機能に特化したものとは異なり、利用されるお客と対面して、フルサービスを提供するなど、一般の銀行と同様の業務を計画しています。

投資信託申込手数料キャッシュバックキャンペーン、新生銀行が実施

2007-11-11T15:14:00.000+09:00

投資信託申込手数料キャッシュバックキャンペーンを新生銀行が１１月１２日から、冬のボーナスシーズンに向けて一定の条件を満たしたお客さまを対象としたサービスを始めます。

投資信託申込手数料キャッシュバックキャンペーンの内容は、キャンペーン期間中（平成１９年１１月１２日～平成２０年１月３１日）、総合口座パワーフレックスを持っている人で、国内籍投資信託を合計で３０万円以上を申し込んだ場合、期間中の合計申込金額に応じて、申込手数料相当額の一部がキャッシュバックされます（ただし、申込手数料のキャッシュバック金額の上限は２０万円まで）。
３０万円以上１００万円未満の場合は１０％。
１００万円以上３００万円未満の場合は２０％。
３００万円以上５００万円未満の場合は３０％。
５００万円以上１，５００万円未満の場合は４０％。
１，５００万円以上の場合は５０％の申込手数料がキャッシュバックされます。

投資信託４銘柄の取り扱いをジョインベスト証券が開始

2007-11-09T12:38:00.000+09:00

投資信託のジョインベスト証券は、２００７年１１月１２日から、新光投信株式会社が新規に設定する投資信託「新成長中国株式ファンド（愛称：シャングリラ）」の新規募集を開始すると発表しました。また３銘柄を新規追加することも発表しました。これによりジョインベスト証券が取扱う投資信託の銘柄数は２００本を突破しました。

新成長中国株式ファンド（愛称：シャングリラ）に係るジョインベスト証券の申込手数料は、申込み日の翌営業日の基準価額に３．１５％（税込）を上限としてジョインベスト証券が定めている率を乗じた額となります。換金時の負担費用は、換金時の基準価額に対して０．３０％の信託財産留保額の負担が必要です。
新成長中国株式ファンドの保有期間中に間接的な負担費用は、信託財産の純資産総額に対する信託報酬（年率１．６８％（税込））のほかに、間接的に負担する場合があります。
「自動けいぞく（金額指定）」による申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。投資信託をジョインベスト証券で償還時まで保有し、償還日を含む月の翌々々月の月末営業日までにその償還金額の範囲内で行う申込みにかかる手数料は、お客様の希望で無料になります。
新成長中国株式ファンドの主なリスクには、
（１）価格変動リスク（２）為替リスク（３）カントリーリスク（４）流動性リスク（５）中国Ａ株に関するリスクなどがあります。
新成長中国株式ファンドは主として中国の株式にマザーファンドを通じて、あるいは直接投資されます。組入れた株式の値動きや為替相場の変動などにより基準価額は変動しますので、これにより投資元本を割り込むことがあります。これらの運用による損益は受益者であるお客様に帰属しますので、新成長中国株式ファンドは元本が保証されていません。

実際の取引の際には、目論見書、契約締結前交付書面等をよくお読みください。

最高値続くインド株を買う方法

2007-10-29T20:51:00.000+09:00

投資信託を進めていくうえで見逃せないのが、インド株ですね、インド株は最高値を更新し、さらに上値をうかがう勢いです。インド・ムンバイ証券取引所の主要３０社株価指数ＳＥＮＳＥＸは10月９日、初めて１万8000の大台超えましたし、ＳＥＮＳＥＸ指数を構成する３０社すべての株価が上がるというたいへんな上げ潮相場です。ＳＥＮＳＥＸは９月27日に、終値で初の１万7000台に乗せたばかりで、上昇ペースが際立っています。海外からの株式投資を抑えるインド証券取引委員会の規制案が示されて、一時１０月第３週は大きく下げる場面がありましたが、ここまでのところ長期的な上昇傾向は依然変わっていません。しかし、インド株を日本の個人投資家が直接購入するのは難しい状況です。インドは外国人投資家の参入制限を設けているからです。インド国籍を持たない個人投資家は市場に参加できないルールがあるからです。

その恩恵にあずかるには、日本の個人投資家にとって有力な方法は、アメリカに上場している預託証券（ＡＤＲ）へ投資する方法と投資信託という２つの方法です。ワラントを使った専門性の高い投資方法もありますが、ビギナーの個人投資家向けではありません。株式投信の場合は、インド国内の複数企業への分散投資になるケースが多いのですが、預託証券（ＡＤＲ）を使えば、実質的には個別の株を買うこともできるのです。

投資信託募集と投信８銘柄の販売手数料無料化

2007-10-15T09:53:00.000+09:00

投資信託の新規の募集でジョインベスト証券は、２００７年１０月１５からフィデリティ投信株式会社が新規に設定する投資信託「フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンド」の募集を開始すると発表しました。ジョインベスト証券が現在取扱いをしている投資信託８銘柄については、２００７年１０月１９日から販売手数料を無料にすることも発表しました。これにより、ジョインベスト証券が取扱うノーロード投資信託の銘柄数が３８銘柄へと拡大しました。

ジョインベスト証券の投資信託「フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンド　愛称〔水と大地とエネルギー〕」の特色は、世界的な環境の変化の中で、これからのビジネスの拡大が期待される相互の関連性が強い３つの分野（水関連、農業、クリーンエネルギー）への投資を行っていくものです。

投資信託フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンドの各インデックスへ１／３ずつの割合で合成した複合ベンチマークへの連動を目指した、透明性の高い効率的な運用を目指しています。
１）水関連：Ｓ＆Ｐグローバル・ウォーター・インデックス
２）農業：ＤＡＸグローバルＲアグリビジネス・インデックス
３）クリーンエネルギー：Ｓ＆Ｐグローバル・クリーン・エネルギー・インデックス

投資信託フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンドの注意点、申込手数料は、お申込み日の翌営業日の基準価額に３．１５％（税抜３．００％）を乗じて得た額となります。換金時には直接ご負担いただく費用として、換金時の基準価額に対して０．２０％の信託財産留保額の負担が必要です。当ファンドの保有期間中に間接的にご負担いただく費用は、信託財産の純資産総額に対する信託報酬（年率１．２１８％（消費税等相当額抜き１．１６％））のほかに、その他の費用を間接的に負担する場合があります（これら諸費用は２００７年１０月１５日時点のものです）。
「自動けいぞく（金額指定）」による申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されます。投資信託をジョインベスト証券で償還時まで保有し、償還日を含む月の翌々々月の月末営業日までにその償還金額の範囲内で行うお申込みにかかる手数料は、お客様の希望により無料となります。

投資信託フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンドは、主として海外の株式を投資対象としていますが、その他の有価証券に投資することもあるようです。ファンドの基準価額は、組入れた株式およびその他の有価証券の値動き、為替相場の変動等の影響により上下しますので、これにより投資元本を割り込むことがあります。また、組入れた株式やその他の有価証券の発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。このファンドの運用による損益は全て投資家に帰属しますので、元本は保証されていません。

投資信託の注意点

2007-10-08T04:18:00.000+09:00

投資信託の残高がこの５年間で２倍の８０兆円に増えています、凄い伸び方ですね。当然それに伴ってトラブルも増えています。トラブルの背景には当然ですけれど証券会社や銀行、郵政の窓口での売り込み方と受け取り方が影響しています。個人の投資家を保護のための金融商品取引法が９月末に施行されましたが、まだすべての窓口が徹底されていない部分もあると思いますし、商品説明の確認の仕方も金融各社がまだ試行錯誤といった感じです。

そこで今回は勘違いしやすい内容を挙げてみました。

【プロが運用しているから有利です】
プロのファンドマネジャーといわれている方も、所詮はサラリーマンだということを認識しておくべきです。銘柄の選びかたも会社で決めているものを伝えているだけのケースがほとんどですし、情報収集もインターネット上からのものが多いです。しっかり勉強しているプロの方もいらっしゃると思いますが、お客様は自分の投資信託がどんなファンドマネジャーによって運用されているのかわからないというのが実情ですので、プロだから有利ということはないと思っていただいた方がよいと思います。

【分散投資なので安全性が高いです】
投資信託は株式や債券、不動産など投資の対象を分けて運用していますので、投資信託が株式のように倒産してすべてが紙切れということはありませんが、リスクは結構大きいと思っていただいた方がよろしいです。経済ジャーナリスト・荻原博子さんは「株式相場が下がれば投資信託も値下がりします。現に、この夏の株価暴落で郵便局が売った投資信託に大幅な評価損が出て、２０万円以上損したお客様が全国で約８万５０００人もいます」といっています。外国の株式や為替商品などを組み込んだ投資信託では、当然為替の変動の波が影響しますし、ヘッジファンドの動きひとつで大きな損失が出ることもあります。

【こちらの投資信託は人気の商品です】
当然「必ず値上がりします」とは言えませんので、「この投資信託はとても人気の高い商品なんです」と言われれると、他の投資信託と比較しても有利な金融商品なんだなと思ってしまいますね。実際は金融会社にとって手数料収入が大きい金融商品だったりする場合が多いようですので、鵜呑みにしないようにしましょう。

【分配型なので生活に余裕ができます】
「分配型はそれだけの運用益が出てなくても決まった額を払うわけで、こんなことが可能なのは元本を食って配当されているから。毎月分配金をもらって喜んでいたら、償還時に元本を大きく割り込んでいたということも起こります。また、分配金には税金もかかります。トータルで見れば、分配を受けずに運用益を積み上げていくのが一番有利です」とあるファイナンシャルプランナーはいっています。
毎月とか半年ごとに決まった金額の配当金が入る分配型投資信託は、年金が増えるようで大人気なのですが、決してお得な投資信託ではないということも承知しておいてください。

【預金の高金利でのセット販売】
預金の高金利を売り物にしている投資信託と外貨預金、定期預金などをセットにした販売キャンペーンが盛んなのですが、年利５％の特別金利といっても、実際は３カ月定期で、３ヶ月以降は通常金利にもどります。仮に５０万円を１年間預けても手取り利息は６０００円弱です。セットで投資信託を１００万円購入しますと、投資信託の手数料で赤字になってしまいます。

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投資信託の販売額、前月比55％減・ゆうちょ銀行

2007-10-02T13:56:00.000+09:00

投資信託でゆうちょ銀行が郵便局で取り扱っている９月の販売額が約２１７億円で前月比で５５．２％の減少でした。販売の件数は１９．５％減の約１７万件でした。ゆうちょ銀行によりますと、９月の販売額や販売件数が落ち込んだ理由は、「サブプライムローン（信用度の低い借り手向け住宅ローン）問題による金融市場の混乱の余波で、投資を手控える向きが多かったため」とゆうちょ銀行の営業担当者がいっていました。それでも９月末の投資信託の純資産残高は１兆００８２億７５００万円と増えていますし、２００５年１０月に投資信託の販売を開始してから２年で１兆円を突破しています。　

ファンド別の累計販売金額では、
野村アセットマネジメントの「野村世界６資産分散投信分配コース」がシェア４１．６％でトップです。
日興アセットマネジメントの「日興五大陸債券ファンド（毎月分配型）」が２３．５％でシェア２位でした。
興銀第一ライフアセットマネジメント（ＤＩＡＭ）の「ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド毎月分配型）」が７．３％で３位です。これまで同様に定期分配型ファンドの根強い人気を裏付けています。

投資信託の仮想世界「Second Life」を情報配信開始

2007-09-30T17:14:00.000+09:00

投資信託で日興アセットマネジメントは９月２８日から、米Linden Labの仮想世界サービス「Second Life」に資産運用や投資信託に関する情報発信のスペースを開設すると発表しました。

仮想世界サービスの情報発信スペースは、ゲームの提供やキャラクターグッズを配布するほかに、日興アセットマネジメントが扱っている投資信託のプレゼンテーションを行って、Second Lifeユーザーに投資信託への興味を持ってもらい、幅広い世代が資産運用を疑似体験をすることによって、投資信託への理解をより一層深めてもらうのが狙いとのことです。投資信託の新商品の発表会や、実際のイベントとの連動企画も予定しているとのことです。

仮想世界サービスの情報発信スペース開設記念として、９月２８日２０時から日興アセットマネジメントのイメージキャラクターでもあるジャズシンガーの綾戸智恵さんのライブイベントが開催されます。綾戸智恵さんのライブイベントでは情報発信スペースの敷地に仮想の野外特設会場を設けて、ピアノの弾き語りが配信されます。日興アセットマネジメントのビル・ワイルダー取締役社長兼CIOもアバターとなって出席しますよ。

投資信託など金融商品の販売・勧誘ルールを厳格化

2007-09-26T16:42:00.000+09:00

投資信託などで、投資家保護の徹底を目指す金融商品取引法が９月３０日に完全に施行されます。金融商品取引法は投資信託や外貨預金などの元本割れの恐れのある金融商品の販売や勧誘のルールを厳格にしています。金融商品取引法は広告宣伝の規制も導入しています。金融商品取引法は金融機関に不備があった場合には、行政処分の対象となります。金融商品取引法の施行に当たって一部の金融機関は準備が間に合わずに、金融商品の販売を自粛するなどしています。

金融商品取引法は証券取引法や金融先物取引法などを一本化したものですが、機関投資家などのプロに対しては説明の手続きの簡略化を認めていますし、時間を争う金融取引の活性化を図っています。その一方、個人投資家は投資信託などの知識や経験が乏しいため、個人投資家を保護するために、一般向けの投資信託などの販売や勧誘行為の規制を強化しています。例えば、金融機関が顧客の知識や経験、投資目的に合わない商品の販売や勧誘が禁じられていますし、契約締結の前には書面できちんと元本割れリスクなどを充分な説明したうえで販売するなどの義務が課せられています。

投資信託などの販売では、三菱東京ＵＦＪ銀行やみずほ銀行、三井住友銀行では顧客の年齢や職業、年収、投資の経験度合い、「元本割れは避けたい」「値上がり益を重視」といった投資にたいする方針などを確認するチェックシートを作成して、顧客のリスク許容度などに応じた投資信託の商品を勧める方針です。三井住友銀行は昨年１１月から本店や支店の販売担当者約１万２０００人を対象に金融商品取引法の研修会を開き、行員資格制度を設けて、金融商品取引法や投資信託などの金融商品の内容を正しく理解した合格者が投資信託などの販売を担当するようにしています。りそな銀行は約５０種類の投資信託商品ごとに元本割れするリスクなどを記載した書類を用意して、各項目に「理解した」「理解できない点があった」というチェック欄を設けて、顧客がすべての項目で「理解した」を選んだうえで、署名していただいたものだけを販売することに決めています。

金融商品取引法は金融機関に対して様々な金融商品販売の対応を迫っていますが、金融各社の試行錯誤によって顧客とって一番よい選択方法が構築されていくように思われます。

投資信託「エコファンド」がブームに

2007-09-18T07:23:00.000+09:00

投資信託「エコファンド」が環境をテーマとしてブームとなっている。２００７年７月に野村証券が「ＤＷＳ地球温暖化対策関連株投信」を、２００７年８月に日興コーディアル証券が「ＵＢＳ地球温暖化対応関連株ファンド・クールアース」を、それぞれ１０００億円台の規模の大型な投資信託として販売を開始しました。環境の問題は、主要国の首脳会議サミットでも重要なテーマとなっており、エコファンドブームの背景には環境への社会的な関心の深さがあります。

エコファンドが人気があるのは、環境の問題は世界的な課題で優れた技術を持っている企業は、将来の成長性も期待できるためです。もう一つの理由としましては、一般家庭でも、環境対策に関心のある人が多く、環境保全や温暖化対策について、一般の投資家に訴えやすい点もあります。

エコファンドといいますのは、日本国内では１９９９年に「日興エコファンド」最初に販売しました。企業のごみの分別や室温の適正な管理など社内での環境対策を積極的に進めたり、世界的な環境保全事業を手掛けている企業の株式などを運用の対象としている投資信託です。ここ数カ月では「地球温暖化」をうたった投資信託が急速に増えており、現在では約３０本ほどが設定されていまして、資産残高も総額で５０００億円を超えているといわれています。

日興のクールアースでは、省エネ家電製品の開発、太陽光や地熱発電技術、温暖化ガスの回収や貯留技術などの優れた企業の株式に投資しています。
新光投資信託は２００７年７月に、ハイブリッド技術で世界のトップレベルの技術を持っているトヨタ自動車や化石燃料の使用効率を上げる技術を持っている企業などを投資の対象とした「地球温暖化防止関連株ファンド・地球力２」を設定し、すでに日本国内の証券会社や地方銀行などが販売しています。

野村の地球温暖化対策関連株投資信託は、既に募集が終わってしまっていますが、約１５００億円の資金を集めました。風力発電をはじめ環境負担の少ない電気や燃料を作り出す技術の「クリーン・テクノロジー」で世界的な企業や、効率的なエネルギー利用を促進する省エネ技術を持っている企業の株式を組み入れているのが特徴です。

投資信託にあまり関心がなかった一般の人も環境という身近なテーマの投資信託が提供されることで、投資信託を買うきっかけになってきているようです。注意点としましては、一つのテーマに絞った投資信託は、投資先が限定されるためにリスク分散がしにくく、広範囲の銘柄を投資の対象としている一般の投資信託より、リスクが高くなってしまう点です。

投資信託を共同開発・りそな信託

2007-09-17T03:14:00.000+09:00

投資信託でりそな信託銀行はドイツの最大手のドイツ銀行と金融機関向け運用商品の開発で提携したと発表しました。りそな信託とドイツ銀行は不動産投資信託（ＲＥＩＴ）で運用する投資信託を共同開発し、金融機関向けに販売していく計画です。ドイツ銀行は不動産投資信託への投資需要が拡大すると判断していまして、日本の投資信託市場に詳しいりそな信託と提携することにしたそうです。

ドイツ銀行はりそな信託の助言をもとに、投資信託に組み入れる銘柄や組み入れ比率を決めます。第１弾として３０程度の銘柄を組み入れた投資信託を地方銀行や信用金庫向けに販売していくようです。今後は海外の機関投資家向け商品もドイツ銀行とりそな信託で開発をすすめていく計画とのことです。

投資信託とは？

2007-09-07T19:30:00.000+09:00

投資信託が注目されているのは、最近の長引く低金利から、有利な資産運用への関心が高くなってきていることから、注目されている理由でしょう。投資信託といいますのは、それぞれの投資家から集めた資金を１つにまとめて、投資のプロが債券や株式などに分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配するという「金融商品」のことです。

うまく運用することができれば、預貯金以上の利益が得られます。逆に運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。つまり、収益があるかどうかは運用次第といいうことになりますが、金融商品を購入する際には、自己責任が求められます。

以下に、投資信託について解りやすくまとめてみました。

＜投資信託とは何か？＞

投資家から資金を集めます。
　　　　　　↓
集まった資金を１つにまとめファンドを組成します。
　　　　　　↓
ファンドマネージャー（投資のプロ）が債券や株式などを運用します。
　　　　　　↓
運用の成果に応じて投資家に収益が還元されます。
　　　　　　
＜預貯金と違うところ＞

１．投資信託は、普通の預貯金と違って、元本が保証されていません。
　　（うまく運用できなかった場合は、元本割れすることもあります。）
２．投資信託は、預金保険制度の対象外です。
３．収益は、公平に投資家に還元されます。（運用費用を除く。）
４．購入するときや解約するときに手数料がかかるものもあります。
５．運用の成果によって収益が変動します。

投資信託の運用の成果の還元方法は、分配金を投資した額の割合に応じて還元するか、または基準価格に上乗せされる方法や口数の分割といった形でなされます。以上のことを踏まえて投資信託を選択されることをお奨めします。

投資信託の選び方

2007-09-07T19:15:00.000+09:00

投資信託は預貯金とは違いますので、投資リスクがつきものです。投資信託は必ずしもお金が増えるというものではなく、減る可能性があるということです。ですから、大切なことは、投資リスクが高いものに対しては、余裕のある資金で投資をすることをお奨めします。たとえば、安定性を第一に考えたい生活資金や準備資金のようなお金を、高いリスクをとって高い収益を狙うファンドに投資するのはお奨めできません。すぐに使う予定のある資金はリスクが低めのものを、資金を長期で運用できるお金は少しリスクが高めのものへ投資するというのが一番お奨めのスタイルです。投資に使う資金はファンドのリスクを考えて、安定性と収益性のバランスを考えて選ぶ必要があります。

投資信託の選び方のコツとしましては、まず高いリスクで高い収益を目指すのか、低い収益でも安定度の高いファンドを選ぶのかを考えます。そしてそのファンドは何に投資しているのか、国内型か海外型か、運用スタイルも含めて、ファンドの特色を把握しておきます。運用期間が決められているか、無期限なのかなどの確認や投資家が負担する手数料および税金の金額のチェックも重要なポイントです。

海外に投資する時は、円高、円安が基準価格に大きく影響しますのでチェックしておく必要があります。最後に、大切な収益分配金が投資家に直接支払われるものなのか、自動的に再投資に回されるものなのかも把握しておく必要があります。以上のことにつきましては、ファンドに投資する上で最低限考慮してから投資信託を選ぶ必要です。

投資信託の歴史について

2007-09-07T18:48:00.000+09:00

投資信託が日本で初めて開始されたのが、１９４１年に野村證券が委託者とし野村信託を受託者とする投資信託が設立したのが始まりといわれています。翌年の１９４２年には野村證券をはじめ、５社の証券会社が委託者として業務を開始しました。１９４５年には第２次世界大戦の終結により募集が打ち切られ、１９４８年の株価高騰を機に１９５０年３月まで順調に償還されました。

１９５１年に戦後の投資信託が再開されました。その年に証券投資信託法が公布、施工され、現在の日本における投資信託制度の法律的基礎が確立しました。翌年の１９５２年には大和證券が日本で初めて追加型投資信託「大和オープン」の募集を開始します。１９５９年、日興・野村・山一・大和証券で投資信託委託業務を分離する為に投資信託委託株式会社を設立しています。

１９６１年には公社債投資信託が開始され、投資信託は飛躍的に発展していきます。しかし１９６５年の証券不況により、投資信託は試練期を迎えます。この時に大蔵省は証券投資信託法の改善策を検討し、１９６７年に受益者の保護と証券市場の健全な発展を徹底するために、委託会社の受益者に対する忠実義務の明示などを規定した「証券投資信託法の一部を改正する法律」を公布し、施工しました。
その後日本の経済成長に伴い、株式市場も活発化していきます。その中で投資信託も順調に伸びていきました。それからは株式市場の急落で長期に渡って低迷が続いたり時期もありましたが、１９９２年５月にＭＭＦが設立されました。

１９９８年６月に金融ビッグバンの一環として、証券投資信託法、証券取引法などの大改正が行われ、１９９８年１２月から実施し、さらに２０００年５月には、日本版金融サービス法策定をめざす柱の一つである「集団投資スキームの整備」の一環として投信改革が行われ、２０００年１１月から実施されています。

大和證券の投資信託について

2007-09-07T18:32:00.000+09:00

大和證券の投資信託は、１９５９年に投資信託委託株式会社として設立し、株式投資信託、公社債投資信託のいずれの分野にでも幅広い商品を扱っており、日本国内ではトップクラスの運用の資産規模を築いています。大和證券グループ本社の傘下には、大和證券、大和証券ＳＭＢＣ、大和総合研究所があり、アメリカ・ヨーロッパ・シンガポール・ホンコンの４箇所に、海外の現地法人を持ち、海外ネットワークを活用して多くの商品を扱っています。

大和證券が扱ってる投資信託の商品の中でも一番人気が高いのは「ダイワ世界債権ファンド」通称ワールドプライムというファンドです。主な特色は、米ドル、カナダドル、豪ドル、ユーロ、英ポンド、北欧、東欧の各国通貨建ての公社債に均等に投資することを目標に、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を行なっている商品です。
ダイワ世界債権ファンドの人気のポイントは、毎月分配金を受け取ることが期待出来る点や海外の債権に投資するので日本に比べ高金利が期待出来る点、通貨を分散することによりリスクの低減が期待出来る点などです。
ダイワ世界債権ファンドは、１６期決算から昨年の決算までの１万口当たりの分配金は順調に上がっており、今年６月までの純総資産額は１,４９８億円にもなっています。大和證券では、その他にも毎月分配型や資産分散型の商品が用意されています。

郵便局の投資信託について

2007-09-03T02:40:00.000+09:00

郵便局の投資信託についてお話しします。最近は富に投資信託という言葉をマネー雑誌や金融機関の店頭でよく見かけますね。ひとことでいいますと投資信託とは、「投資家から資金を集めて、資金運用の専門家が株式や債券などに投資して運用する金融商品で、その運用成果を投資家に還元するシステム」のことです。投資の専門家が運用しますが、それでも運用の結果は予想に反して上下に変動します。ですので、うまく運用が出来なかった場合は、元本割れする可能性があります。

郵便局の投資信託は、２００５年の１０月から扱えるようになりました。郵便局はとても身近な金融機関ですので、郵便局で投資信託が扱われるようになったことで、今まで投資信託を購入したことのない人でも、投資信託について郵便局の窓口でお尋ねになる方が多くなってきていますので、投資信託に関心を持つ人が増えてきているといえます。

郵便局の投資信託の業務は、投資信託の紹介と販売になります。郵便局では、投資信託の販売の取り次ぎを行っているのであって、投資信託の運用をしているわけではありません。運用を行うのは投資信託を発行している会社になります。郵便局の投資信託の特徴としましては、投資経験の少ない個人の利用者が多いことから、安全志向が強いといえます。初めて投資信託を購入する方にもご理解いただきやすい投資信託を国内の金融機関から公募しています。郵便局で取りそろえているファンドは、投資先を分散して、リスクを極力避けて安全率の高い品揃えとなっています。しかし、ここでご注意いただきたいのは、「郵便局で扱っているから安心」と何も考えずに商品を選んでしまうことです。どのような投資信託でも元本保証はありませんので、この辺を良く理解した上で投資することをおすすめします。

野村證券の投資信託

2007-09-03T02:18:00.000+09:00

野村證券の投資信託は、厳選された投資信託だけを集めて「ノムラ・ファンド・ユニバース」という投資信託を販売しています。野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジーの経験と豊富なファンドアナリスト達が、約２００項目にわたる詳細な調査を行い、投資信託の評価や品質の管理を行っています。新たに募集が行われるノムラ・ファンド・ユニバースに採用されるファンドは、野村證券が運用について厳しく精査していますので、高い品質のファンドと考えられます。また継続して募集が行われているファンドにつきましても、ファンドの運用や情報の開示を継続的にモニタリングしています。

ファンドを通して投資された資金の収益率は、運用資産の種類や市場の環境などによって大きく変動します。ファンドでは、この収益率の変動をリスクと呼んでいます。ノムラ・ファンド・ユニバースは、このリスクの大きさと投資手法により、「元本重視型」「利回追求型」「積極運用型」「絶対収益追求型」の４タイプに分類しています。「元本重視型」は元本の安定性を最大限に配慮した、安定した収益の確保を目的として運用を行うファンドです。「利回り追及型」は利回りの向上を目的として運用を行うファンドです。よって「元本重視型」よりも「利回り追及型」は収益率の変動性、つまり、ファンドの値動きが少し大きくなります。

「積極運用型」になりますと、値上り益の追求や分配金の支払いを目的としていますので、積極的な運用を行ないます。投資の対象としている市場全体と同程度か、それを上回る収益の獲得を目指しています。市場が大きく上下動する局面では、収益率の変動性が大きく「利回り追求型」よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いファンドです。「絶対収益追求型」は市場の動向に関わらず収益を追求することを目的としていますので、積極的に運用を行うファンドです。高度な運用技術を駆使して、市場の動きに連動させることなく、収益の獲得を目指しています。「絶対収益追求型」は投資成果の大部分を運用者の運用力に依存しているために、投資の判断の成否次第で、収益率が大きく変動しますので、運用の結果として利回追求型よりも利益や損失が大きくなる可能性が高いファンドとなります。野村證券の投資信託に限らず、投資信託の性質を良く見極めて、自分自身の投資スタイルに照らして選択する必要があります。

不動産投資信託について

2007-09-03T02:07:00.000+09:00

不動産投資信託は、投資家から集めた資金を不動産で運用し、不動産を売却や賃貸した時に得られる収益を配当金として投資家に分配するものです。運用する不動産は、主に商業施設やオフィスビルなどがありますが、最近では住宅や店舗への投資も増加してきています。

不動産投資信託には、会社型と契約型という２種類があります。会社型不動産投資信託は、投資家から集めた資金によって投資を行うことを目的とした投資法人を設立し、投資は投資法人を通して行います。投資法人は、価格や数量、銘柄、注文期間などを指定した投資口数を発行して、投資家から資金を調達します。利益が出ましたら投資家は、投資法人から投資口数に応じて分配金としてその利益を受け取ります。投資主総会における議決権も投資口数に応じて与えられています。契約型不動産投資信託は、信託銀行の信託勘定を利用した投資信託です。契約型には投資信託委託業者が運用の指図する委託者指図型と、信託銀行が独自の判断で運用する委託者非指図型があります。現在は、日米とも会社型が多く使われいます。

不動産投資信託の一般的な投資口数は公募されまして、証券取引所に上場されることになります。上場することにより流動性を高めることが出来ます。投資口数を購入するには、証券会社を通じて証券取引所に買い注文を出します。２００１年３月に東京証券取引所において不動産投資信託市場が開設されました。現在、大阪証券取引所や名古屋証券取引所、店頭でも市場開設ができるように検討がなされています。

国内債権型投資信託の特徴について

2007-09-03T01:52:00.000+09:00

国内債権型の投資信託は、国が発行している国債や地方自冶体が発行している地方債、企業が発行する社債にくわえて、短期金融商品に投資する投資信託などがあります。投資信託の債権は借用書のような物ですから、債権購入者は債権発行者に対してお金を貸したことと同じことになります。債権の発行者は期間内に借りたお金を返済するとともに、その債権に対して利息を払うことを約束しています。債権発行者が返済できなくなる状態にならない限り、預貯金と同じように元本の返済と利息の支払いが約束されてるということです。

国内債権型の投資信託はこの性質を取り入れ、債権を組み入れることにより安定的な利回りで収益を得るという目的で作られたファンドなのです。国内債権型のタイプのファンドの中で特に安全性が高い運用が行われているファンドがＭＭＦや短期公社債投資信託などが挙げられます。債権は株式と比べて価格変動のブレが小さく、安定していますので、国内債権型に投資するファンドの運用の実績も、株式型と比較しますと安定しているといえます。その代わり債権の利息による収入や値上がり幅は、株式の配当や値上がり幅と比べればかなり見劣りします。

投資の運用で安定を一番に考える方は、国内債権型のＭＭＦや短期公社債投信のファンドが向いているといえます。例えば、野村アセットマネジメントで扱っているノムラ短期債権オープンのファンドは現在、この会社の国内債権型ファンドの中では一番、基準価格が高くなっています。ノムラ短期債権オープンファンドは、２年程度の期間で、着実に運用されたい投資家に最適です。

ベトナム投資信託について

2007-09-03T01:38:00.000+09:00

ベトナム投資信託がWTOへの加盟も手伝って、最近はとても注目を集めるようになってきています。元々、人口の多さと、人件費の安さから、外国の企業が進出する下地はありましたが、政治面で安定していませんでしたので進出が遅れていました。現在では政治も安定してきており、外国資本がどんどんと入ってきています。ベトナム国内の政策で経済に力をいれるべくインフラの整備を進めていることから、日本国内の個人投資家を中心に人気が高まってきています。

ベトナム投資信託は、基本的には複数のベトナム株に分散投資をします。ベトナムには２つの市場と３種類の投資のタイミングがあります。２つの市場とはハノイ証券取引所とホーチミン証券取引所２カ所です。取引規模はホーチミン証券取引所のほうが大きいですが、それでも東京証券取引所の１０００分の１ほどです。ホーチミン証券取引所の取引方法は１日３回の値決め式で、一日の出来高は市場全体で６億円－９億円前後です。ハノイ証券取引所の取引方式はザラ方式で、取引量はまだとても少ない状況です。

投資のタイミングは下記の３つです。
１．上場株を買う。
２．ＯＴＣ銘柄を買う。
３．ＩＰＯに参加する。

ベトナム投資信託は日本で買うことは出来ません。ベトナムの法律によって、外国の証券会社が外国でベトナム株を販売することが禁止されているためです。ベトナム株を買うためには、ベトナムの証券会社に口座を開設する必要があります。

ベトナム証券会社
SSI証券、BSC証券、Bao Viet証券、Hai Phong証券、 Sacom bank証券、HSC証券、The First証券、Kim Long証券、HoChiMinh証券、Vietcombank証券、ACB証券、Dai Viet証券

それぞれの証券会社の情報は、別なページでご紹介します。

郵便局で販売している投資信託について

2007-08-28T14:08:00.000+09:00

郵便局で販売している投資信託についてですが、郵便局では２００５年１０月３日から投資信託の販売を開始しました。元本の保証された安全な商品しか扱わない印象が強い郵便局なのですが、元本割れの可能性がある商品を取り扱うことは郵便局にとって、とても大きな変化といえます。

投資信託は、投資信託会社で作られ、金融機関を通じて販売されています。郵便局の場合は、郵便局という公的金融機関を通じて販売されることになります。投資家が投資信託の商品を購入する場合に、申込金は運用会社名義の口座に振り込まれ、分配金や損益を受け取る権利を証する受益証券が運用会社より発行されます。運用会社は、市場に株式や債権などの売買の注文を出して、その運用による収益が分配金として投資家の取引口座へ入金されます。

郵便局で扱っている貯金と投資信託を比べてみますと、郵便局にお金を預けて、郵便局に運用を任せて、配当金を期待するという面では同じ図式なのですが、貯金の場合は、元本割れする可能性はありません。郵便局が支払いを停止する可能性はまず無いということです。ただし、預金による配当金となります利子につきましては、現在の日本の経済の状況ではかなり少額なものになっています。一方、投資信託にはいろいろな配分の方法がありますので、保証の利益もそれぞれ異なります。投資信託の中にはかなり高利回りの配当金の高い商品もありますが、貯金とは違いまして、元本割れするリスクの可能性があります。

投資信託の換金方法が２つあります。投資家が販売会社に受益証券の買取りを請求することによって投資信託を換金する買取請求と、販売会社を通じて投資信託委託会社に信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する解約請求という換金方法があります。それぞれにメリットとデメリットがありますので換金される場合には、この点を見極めながら換金されることをおすすめします。

不動産投資信託のメリット・デメリットについて

2007-08-28T13:47:00.000+09:00

不動産投資信託のメリット・デメリットについてお話しします。不動産投資信託の最大のメリットは、証券取引所に上場しており、証券会社を通じてリアルタイムで売買できることであるといえます。このメリットはどのようなことかと申しますと、株の取引と同じように指し値注文や成り行き注文を行うことができるということです。その他のメリットとしましては、投資信託は、多くの投資家の資金をひとつにまとめて投資することで、少額のお金でも、色々な株式や債券に投資することができるのが投資信託です。投資信託の原則としまして、投資家が望む時はいつでも、その時の時価で換金することができることです。株式や債券への直接投資では、売り手と買い手がいなければ取引が成立しませんが、投資信託はファンドが必ず買戻しを保証していますから換金性は非常に高いということになります。

不動産投資信託のデメリットとしましては、元本保証の商品とは違いますので、リスクがあります。投資信託の運用の成績は市場環境などによりまして変動しますし、運用の仕方によって生じた損益は投資家が受けます。従いまして、運用が上手くいけば収益を得ることができますが、運用が上手くいかなければ元本割れすることがあるわけです。不動産投資信託への投資には自己責任が求められるのが原則です。

不動産投資信託も小額で銘柄を分散して投資することが出来る点や買い戻しを保証しているという点などをとりましても、不動産株式投資信託や他の投資信託は、株式の投資と比較した場合、リスクは少ないといえます。そして株式の投資と投資信託の大きな違いは、株式の投資は自己単位で行いますが、投資信託は市場単位に委ねるという違いがあります。

ＶＩＳＴＡの投資信託について

2007-08-28T13:27:00.000+09:00

ＶＩＳＴＡの投資信託についてお話しします。投資信託の中でＶＩＳＴＡというファンドがあります。ＶＩＳＴＡはマザーファンドを通じて、主にベトナム、インドネシア、南アフリカ、トルコ、アルゼンチンなどの関連株式に投資することによって信託財産の中長期的な成長を目指すことを目的にしている投資信託です。ちなみにＶＩＳＴＡの名称は上述の国の頭文字を並べたものです。

ＶＩＳＴＡの規定はマザーファンドにつきましては、ＶＩＳＴＡの諸国において、各々１％から５０％の範囲で国ごとの基本の資産配分比率を定めています。ファンドの設定の時の国別基本資産配分は、ベトナム５％、インドネシア２５％、南アフリカ３５％、トルコ３０％、アルゼンチン５％としています。国別基本資産配分とは別に、市場の見通しに応じて、国別基本資産配分からプラス・マイナス１５％の範囲の中で、国ごとの資産配分比率を変動させることがあります。ただし、１カ国への資産配分比率は１％を下回らないものとしています。

経済研究所では、通貨危機のようなショックが起こらない限り、ＶＩＳＴＡ５ヶ国の経済規模は５０年後には２８倍になると見込んでいます。根拠のひとつに天然の資源の豊富さがあげられます。必要な資源の多くを自国でまかなえることはとても大きなメリットとなります。インドネシアの天然ガスは世界一の輸出量を誇っておりますし、南アフリカの金鉱は世界一の生産量があります。ベトナムの原油や石炭、そしてアルゼンチンの鉄や銅などがあります。それにＶＩＳＴＡ諸国の労働力は増加の傾向にあります。ＶＩＳＴＡ諸国の個人の消費の伸びも見逃すことができません。個人消費の伸びは日本と比較すると平均で３倍以上になっています。

ＶＩＳＴＡの投資信託は、ＶＩＳＴＡ諸国を取り巻く諸要素からの投資信託の中でもＶＩＳＴＡは長期的な経済発展を見て、かなり有望なファンドといえます。

投資信託のブンさんについて

2007-08-28T03:59:00.000+09:00

投資信託のブンさんってご存じでしょうか？大和投資信託が運用している愛称ブンさんと呼ばれている投資信託は、りそな・世界資産分散ファンドのことです。ブンさんの名前の通り分散型資産投資信託です。愛称もユニークですがパンフレットもとてもユニークです。

投資信託のブンさんはマザーファンドを通じて、海外の公社債や不動産投資信託証券及び株式にそれぞれ３分の１ずつを目処に投資して、安定的な配当などの収益の確保と値上がり益の獲得により、信託財産の中長期的な成長を目指して運用をしている投資分散型の投資信託です。

投資信託のブンさんは外貨建の資産については、為替ヘッジを行っていません。多くの場合投資信託は為替変動リスクを回避するための為替ヘッジを行っていますが、最近では円という通貨一本で運用することそのものが、高いリスクを持っているといえますので、為替ヘッジを行わないことで通貨も分散運用することになります。そういった意味では投資信託のブンさんの運用方法は、賢い投資方法なのかもしれません。

投資信託のブンさんにはブンさんシリーズがあります。大江戸ブンさん、埼玉ブンさん、多摩ブンさん、はまのブンさん、りそちゅーブンさん、京･近江ブンさん、上方ブンさん、ひょうご元気ブンさんなどがあります。これらのブンさんシリーズはマザーファンドを通じて、国内の株式や海外の公社債及び不動産投資信託証券に３分の１ずつを投資する運用方針になのですが、国内の株式については、主に各地方企業の株式に投資し、販売会社は信託報酬の一部を社会的課題に取組む団体などへ寄付することで、地域の発展に貢献することを目的にしているユニークな投資信託なのです。資産を運用しながら地域発展にも貢献していることになりますので、是非、社会貢献もとお考えの方はブンさん投資信託をご検討されてはいかがでしょうか。

投資信託のリスクについて

2007-08-28T03:40:00.000+09:00

投資信託のリスクについてお話しします。みなさんの資産運用についてのお考えをお伺いしますと、大きくは、老後の蓄えにしたい、新居購入資金にしたい、結婚のための資金にしたい、ご自分のおこづかいを増やしたいといったところでした。

人によってさまざまな目的がありますが、今、資産運用の方法として投資信託がとても人気を集めています。以前は証券会社でなくては購入できなかった投資信託が、今では銀行や保険会社、郵便局でも購入できるようになりましたので、より一層身近に感じられるようになったのも人気の一因だと思います。投資信託の特徴としましては、運用をプロのファンドマネジャーに任せられることや、少額からでも投資できることなどが注目され、投資信託は初心者でも簡単に購入できて手軽にはじめられるメリットがあります。

そこで、初心者だからこそ、念頭に置いておきたいのは投資信託のリスクについてです。
ここでいうリスクは「危険」という意味ではありません。儲けの不確実性や儲けのブレ幅のことについてです。リクスとリターンは正比例するようになっています。
（例えば）ハイリスク・ハイリターン→儲けの率は高いのですが、それだけ損をする確率も高いということです。

＜投資信託の４つのリスクについて＞
１．価格変動リスク・・・株式や債券の価格は毎日変動しています。それにともなって、投資信託の基準価額も変動します。
２．金利変動リスク・・・債券は市場金利が上がれば価格が下がりますし、金利が下がれば価格が上がるという特徴があります。金利の変動は債券に投資する投資信託の基準価額に影響します。
３．為替変動リスク・・・海外の投資信託を購入した場合に、基準価額は円で評価するため、円高が進めば為替差損が、円安が進めば為替差益が生じます。
４．信用リスク・・・投資先が破綻してしまった場合には、資金を回収できないことがあります。

これらのリスクは投資する先によって違ってきます。投資信託を購入する時は、その投資信託の商品が何に影響を受けやすいのかを考慮する必要があります。購入しようとする投資信託の投資先についての適切な知識を身につけて、ご自分の目的やリスクの許容度に合った投資信託資産運用をお楽しみください。

ピクテ投資信託について

2007-08-28T03:27:00.000+09:00

ピクテ投資信託は、グローバルソブリンに次いで２番目に人気の高い投資信託なのです。世界の公益企業を投資対象としていて、正式な名称は、ピクテ・グローバル・インカム株式ファンドいいます。毎月の分配型ファンドです。

ピクテ投資信託の特徴をあげますと、
★投資の対象が世界の高配当利回りの公益株です。
★特定の銘柄や国に集中しないで、分散投資を行っています。
★毎月分配を行っています。（原則として毎月１０日に決算を行っています。）

ピクテ投資信託は、電気やガス、水道などの公益の企業に投資をしていますので、高い配当利回りでいて、倒産の可能性が非常に低いことが最大のメリットです。デメリットとしましては、購入の手数料が高いということと、投資対象が株式のみ、という２つの点が挙げられます。

＜ピクテ銀行の歴史について＞
ピクテ銀行は１８０５年にスイス・ジュネーブでヨーロッパの富裕層を対象にした資産の運用と資産の保全のサービスを行う銀行として誕生しました。以来、２００年にわたって、世界中に資産の運用のサービスを提供している歴史のある銀行です。日本においては、１９９７年からピクテの投資信託業務を始めました。
ピクテは「アクティブ運用」「組織運用」「リスク管理」の３つを運用の哲学として、現在、日本国内の証券会社や銀行など８０社ほどを通して、投資信託商品が販売されています。

＜ピクテ投資信託・ファンド発行例＞
・ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)
・ピクテ･ユーロ最高格付インカムF(毎月決算) 『愛称：ユーロ･セレクト･インカム』
・ピクテ･インカム･コレクション･F(毎月) 『愛称：インカム･コレクション』
・ピクテ･ユーロ最高格付国債F(3カ月決算型) 『愛称：ユーロ･セレクト 3Ｍ』
・新光ピクテ世界インカム株式F（毎月決算）
・ピクテ･ニッポン･プレミア･グロース
・ピクテ･プレミアム･ブランドF(3カ月決算)
・ピクテ･ハイインカム･ソブリン(毎)ヘッジ
・ピクテ･ハイインカム･ソブリン(毎)ヘッジ無
・ピクテ･ニッポン･グロース･ファンド『愛称：ヤマト』
・ピクテ･バイオテック･ファンド『愛称：ゲノム』
・ピクテ･ユーロ最高格付国債F(毎月決算型) 『愛称：ユーロ･セレクト』
・ピクテ･グローバル･バランス･オープン
・ピクテ欧州ファンドBコース
・ピクテ欧州ファンドAコース
・野村ピクテプレミアムブランド　Ａコース
・野村ピクテプレミアムブランド　Ｂコース

ピクテ投資信託は三菱ＵＦＪ証券で購入が可能です。
（三菱ＵＦＪ証券の手数料が３.１５％で一番安いです）

ベトナム投資信託の市場について

2007-08-28T02:56:00.000+09:00

ベトナム投資信託の市場についてですが、現在ベトナムでは投資信託の資金を運用する投資ファンドが活発に動いている状況です。２００５年下半期より、べトナム国内の金融機関が外資とジョイントして投資ファンドを設立しました。ベトナム国内最大手の保険会社バオベトは２００５年１１月に投資ファンド「バオベト・ファンド・マネジメント」を設立しました。そのうえ国営銀行のベトコムバンクはシンガポール企業との合弁で２００５年１２月に同じく投資ファンド「ベト・キャピタル・マネジメント」を設立しています。それぞれのファンドは、古株、国内系、外資系、保険会社系と４つに分類されています。

商品の銘柄のひとつに、ベトナム証券投資ファンドＶＦ１が２００４年１１月よりホーチミン証券取引所に上場し、一般の銘柄に混ざって取引されている状況です。発行総額はかなり少ない金額で発行されています。これらのファンドは３分の１を上場および非上場株式、３分の１を９．２％の利回りになる１０年－１５年物の国債へ、残りの３分の１は短期の債券や現金を含む流動性の高い資産に分配して運用しています。

現在のベトナムの投資信託には、国内投資ファンドのように、ベトナム国内の社会から資本を発動するには実績が少なく、扱う金融機関もないようです。一方、海外の投資家から見ますと、ベトナムは投資信託の対象として注目度はとても高いのです。それぞれのファンド管理会社は、ベトナムがいずれ東南アジアでの屈指の経済の地域になると予測しています。

ただし、現在までのところ、ベトナムの証券市場が極端に小さく、証券取引の市場全体に関する情報も不足しているのが実情です。そこで、それぞれの投資会社は、上場企業以外にも投資をする目的やベトナムの発展に関し出資者達が抱いている疑念に答えるために、現地に事務所を設立して、市場を分析しながら投資を行っています。

投資信託の分類について

2007-08-28T02:42:00.000+09:00

投資信託にはいくつかの分類があります。最近は投資信託も様々な商品が発売されてきていて、ますます多様化してきています。今回は、投資信託の特徴などを大きく分類して判りやすくお話しします。

＜運用の方法による分類＞
１．アクティブファンド・・・投資信託運用会社が積極的にリサーチをし、より成長が期待できる銘柄を選びます。
２．インデックスファンド・・・東証株価指数（TOPIX）や、日経平均株価などの株式指標に連動するように運用されています。

＜購入の方法による分類＞
１．単位型（ユニット）・・・定期的に毎月同じタイプのファンドが募集されて、運用されています。
２．追加型（オープン）・・・募集期間がきまっていませんので、いつでも売買できます。運用開始後も購入できるタイプです。

＜分配の方法による分類＞
１．分配型・・・決算期後ごとに収益分配金が支払われるタイプです。
２．無分配型・・・満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われるタイプです。

＜設定の場所による分類＞
１．国内投資信託・・・国内で設定された投資信託のことです。
２．海外投資信託・・・外国で設定された投資信託のことです。
＊日本株に投資しても、外国で設定されたものであれば海外投資信託となります。

＜投資の対象による分類＞
１．株式投資信託・・・株式の組み入れが認められているものの投資信託のことです。
２．公社債投資信託・・・運用対象が国債や社債などで運用されるものの投資信託のことです。

投資信託を購入する際には、上記のような分類を念頭に置いてそれぞれの投資信託の特徴をつかんだ上で、ご自分のリスク許容度や目的なども考えて購入することをおすすめします。

投資信託の購入方法について

2007-08-26T15:53:00.000+09:00

投資信託が最近注目されていますが、どのようにして購入したらいいの？とのおたずねの方も多いです。ですので、投資信託の購入の方法についてお話しします。

購入できる場所は？
投資信託は、１９９８年までは証券会社でないと買えませんでしたが、１９９８年１２月１日より、銀行などの金融機関での購入が可能になりました。現在は証券会社、銀行、郵便局、保険会社といったいろいろな所での購入が可能となってきています。

いくらから購入できますか？
投資信託は通常１口１円で、一万個あたりの金額を基準価格と呼んでいます。たいていは１万円からの購入が可能です。

口座を開くには？
投資信託を行うには、口座を開く必要があります。投資信託は株と違って、金融機関によって取り扱う投資信託が違います。ご自分の持っている口座の証券会社が、ご自分が欲しい投資信託を売り出していなかった場合は、その投資信託は購入できません。

口座開設までの流れ
資料請求
　　↓
口座開設申し込み書が届く
　　↓
必要事項を書いて返送
　　↓
口座開設通知書が届く
　　↓
取引開始

投資信託の手数料は？
投資信託には２種類の手数料がかかります。販売手数料と信託報酬の２種類です。
販売手数料は投資信託を購入する窓口(銀行、郵便局、証券会社など)で支払うのが手数料です。窓口によって手数料は異なります。信託への報酬は運用を代行しているファンドマネジャーと資産管理をしてくれる信託銀行に支払う手数料です。信託への報酬は基準価格から毎日すこしずつ差し引かれるものます。

国内株式型のファンドタイプについて

2007-08-26T15:31:00.000+09:00

国内株式型のファンドのタイプは、投資信託の中で東証１部、東証２部、店頭市場など、日本の国内にいくつかある株式の市場で取引されている株式に投資して、株式の値上がり益を獲得することを目的としたものがファンドです。
ファンドに組み入れられる株式の中には、複数の市場に幅広く投資する商品もありますし、特定の市場や業種に絞ったものもあります。それぞれリスクとリターンの度合いは、投資する対象によって異なってきます。
株式型のファンドは、個々の商品の運用方針や投資する対象、組み入れられている株式の銘柄をきちんと把握したうえで選択することをお薦めします。

株式は市場全体の動向や個々の企業の業績、業界の状況などの影響を受けるために、短期的に見ますと大きな値上がりが期待できる場合もありますが、反対に大幅に値下がりするリスクもあります。
長期的な保有を考えるのであれば株式のリターンも安定化する傾向がありますので、一時的な値動きに動じることなく時間をかけて運用することが重要になてきます。

株式型のファンドの商品は、ハイリスク・ハイリターンのものもあることから国内株式型の投資信託は、ある程度の資金に余裕のある方に向いていると思います。できましたら最低でも５年以上は保有することが望まれます。一般的には投資信託は長期で継続的な投資が有利といわれています。若いうちから老後に向けて蓄えをと考えている方や５年位先にマイホームなどのお買い物をしようとお金を貯めている方に向いているといえます。

まとまった資金を一度に投資する方法もありますが、少しずつ積立方式で投資する方法もありますので、ご自分の投資スタイルにあった方法で投資されることをお薦めします。

分配の流れについて

2007-08-26T14:36:00.000+09:00

投資信託の分配の流れについてお話しします。投資信託を行うに当たり分配金の流れは把握しておくことは、とても重要です。

投資信託を運用して運用成果を定期的にまとめるのが決算なのです。決算結果で、その収益の一部を投資家に還元することを分配といいます。
分配によって支払われる分配金は、運用実績により変化しますので、運用結果によっては分配金が出ない場合がでてきます。
分配金は、株式や不動産の投資信託の配当金、債券の利息などの利子収入と、株式・債券・不動産投資信託などの売買からの収益です。こうした収益金から、どのくらい分配金として分配するのかは、投資信託ごとに定められた分配方針によって決まってきます。
分配金は、投資信託の信託の財産から支払われるために、分配金が支払われたときには信託財産はその分減少し、基準価額は下がってきます。

換金は投資家が必要な時にいつでも換金できます。
換金する場合には買取請求と解約請求の２通りがあります。
換金方法によって、課税される方法が変わってきます。

買取請求といいますのは、受益者が販売会社に、受益証券の買取りを請求することによって投資信託を換金する方法のことです。買取請求行為は受益者と販売会社間の売買取引であり、受益者による販売会社への売却ということがいえます。
買取請求による投資信託の換金で受益者に利益が出た場合は、税法上は譲渡所得になります。

解約請求は、受益者が販売会社を通じて投資信託の委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法のことです。
解約請求による投資信託の換金で受益者に利益が出た場合は、税法上は配当所得になります。

投資信託が信託を終了することを償還するといいます。投資信託に期間のあるものは、その期限が償還日となります。
投資信託の運用の成果として償還日に計算された償還価額で、投資家の保有口数に応じて支払いするのが償還金になります。
償還価額が個別の元本を超えている場合には、その超過金額の１０％が配当所得として課税されます。

以上のことを認識された上で投資信託への投資をすることをお薦めします。

バランス型の投資信託

2007-08-24T16:55:00.000+09:00

バランス型の投資信託は、株式と債権に対してバランスよく投資し、株式の収益性と債権の安全性や安定性という両方の良い点を活かすことを目的としたファンドです。株式型よりもリスクが少なく、債権型よりも収益性が期待できる商品です。

バランス型とは、投資信託協会の商品分類では約款上の株式組入限度が７０％未満のファンドで、株式、公社債のバランス運用、あるいは公社債中心の運用を行うものとするという規定があります。
バランス型には国内の株式と債権を含めて運用する国内バランス型と海外の株式や債権まで投資対象にする海外バランス型の種類があります。

株式型は、リターンが期待できる反面、リスクが高目になります。
債権型は、リスクは低目に抑えられますが、リターンは低目になります。
バランス型は、ちょうど株式型と債権型の中間に位置になります。
注意しなければならないことは、同じバランス型の商品でも、それぞれ株式と債権の比率は異なっていますので、商品性にも大きく違いが出てきます。その辺の投資対象の違いを見極めることが必要です。

バランス型は、投資信託の中で最もリスク・リターンのバランスが良い投資信託といえます。欲をリスクを最小限に抑え、結果を急がない、少々長い目で投資信託を考える方に向いている投資信託といえます。
ある程度のリターンでは満足できないがリスクはなるべく抑えたいという人なら株式型のファンドを長期的
に保有した方が良いと思います。株式型のファンドは、個々の商品の運用方針や投資する対象、組み入れ銘柄をきちんと把握したうえで選ぶことがリターンを得る基本といえます。

インド株投資と中国株投資について

2007-08-24T16:47:00.000+09:00

インド株投資と中国株投資は、投資信託の中でもとても人気が高まってきています。日本経済新聞や日経金融新聞などによると、中国株投資の方が残高が一定の基準を保っていますが、それに対してインド株投資は４ケ月程で急増しているとの記事がありました。現在では、投資信託の勢いは中国株投資よりインド株投資の方がありそうです。

中国株への投資は、さまざまな証券会社から直接行うことが出来るようになっていますが、インド株への投資は現状では直接行うことが出来ません。ＡＤＲによる投資などの選択肢は確実に増えてきていますが、インド株は当分投資信託頼みがもう少し続きそうです。

それでもインド株投資を扱う証券会社も続々と増えて来ています。「野村がインド株投資に３０５億円」という記事もあり、ＪＦインド株ファンドは設定額３０５億３８９３万円で、インド株投資の残高が国内最大になったそうです。投資信託もインド株投資の勢いはこれからまだまだ続きそうです。

インド株へ投資する際の証券会社の選び方の視点は、投資対象を投資にするかＡＤＲにするかという点と、どんな投資を選ぶか、その他の金融商品をどれにするかという点です。ちなみにその他の金融商品とは、例えばインド株以外に日本株を少し投資に含めるなどのことです。投資の種類としましては、インド共和国の証券取引所に上場している株式を主要投資対象としているＨＳＢＣインド株オープンや約９０％をインド株、残りの１０％を日本の債権に投資するＰＣＡインド株式オープンなど、いろいろな種類があります。

グローバルソブリンについて

2007-08-24T16:34:00.000+09:00

グローバルソブリンについてお話しします。投資信託商品には大変な数がありますが、ここ最近で最も人気が高く、純資産残高もトップを記録し続けているのが、「グローバルソブリンオープン」なんです。グローバルソブリンオープンは、平成９年にスタートした分配型投資信託です。毎月分配型ファンドの人気の先駆けとなった商品といってもいいでしょう。

グローバルソブリンは、マザーファンド受益証券を通じて、世界の主要先進国のソブリン債券に分散投資を行い、そこから得た収益を投資家に分配している商品なのですが、格付けＡ格級以上の国に投資を行うことで、安定性と安全性という目的のもとで運営されていますので、多くの投資家にとても人気があるのです。人気のもうひとつの理由として挙げられる分配金ですが、２００１年１月以降４０円配当を続けている点です。

グローバルソブリンは、比較的、高年令層に人気の高い商品なのですが、知名度が上がるに従って、２０代、３０代といった若い世代の方々にも注目が集まってきています。

グローバルソブリンの問題点もあります。
・運用手数料が高い
・運用手数料の割には、運用が上手ではない。
（利回りがマイナスになっている。それでも基準価額が下がらないのは「このファンドが人気」であるため。）
・基準価額をキープしていたものや高配当の両方を可能にしていた要因（ex.円安傾向など）がとまると、基準価額の下落を招く。

以上の問題点を考慮して、リスクの許容度も頭にいれながら、ご自分に合っていると考えられる投資信託を選択してください。

ファンドオブファンズの商品概要について

2007-08-24T16:22:00.000+09:00

ファンドオブファンズとは「投資信託に投資する投資信託」という意味です。一般の投資信託の投資先は債権、株式などですが、投資先が投資信託というファンドタイプがファンドオブファンズです。

ファンドオブファンズの投資先の投資信託が株式や債権などに投資していることになります。投資先の投資信託の運用者は、その分野のスペシャリストであることが多いために良い結果が期待できるといえます。ある経済新聞の記事では「ファンドオブファンズの残高が１兆円を越えた」との記載もありました。ファンドオブファンズはこれから注目する投資家も多くなってくると思われます。

ファンドオブファンズの特徴は、運用のスタイルの異なる複数の投資信託に投資しているため、国内株式などの現物に直接投資するよりもリスクを分散しやすいという点にあります。さらに運用環境の変化に対する対応力の高さも特徴のひとつです。たとえば投資先の投資信託の中で国内株式型の運用成績が低下してきた場合は、ファンドオブファンズの運用者は海外株式型などの他の投資信託への投資を増やすといった対応を行います。こうした対応が迅速に行えることから運用環境が変化しても高い収益が期待できるわけです。ただし、投資信託へ投資するというようなコストのかかる運用手法を行使しているために、信託の報酬が比較的高くなっています。

ファンドオブファンズは、投資信託の仕組みや投資環境の変化がある程度理解できている投資の中級者から上級者の人に向いているといえます。また、高度なリスク分散と運用手法を駆使しているということで、従来型のファンドに物足りなさを覚えている人にも向いているといえます。新しい投資分散型のファンドオブファンズへの投資を検討されてみてはいかがでしょう。